农业金融改革对台湾农會信用部利润效率与风险的影响.pdfVIP

農業金融改革對臺灣農會信用部利潤效率與風險的影響 (89) * ** 摘 要 一、前言 四、實證結果 二、文獻回顧 五、結論 三、研究方法 為改善農會信用部的經營績效和建立健全的農業金融體系，政府於 2004 年設立 「農業金融局」，並於2005 年成立「全國農業金庫」。為研究農業金融改革對農會信用 部利潤效率與風險的影響，本文蒐集 1996-2007 年間之農會信用部資料，在考慮異質變 異性之利潤隨機邊界函數架構下，推估各農會信用部的利潤效率和利潤風險指標，進而 探討信用部的特性、農業金庫的成立和經濟景氣對於效率和風險之影響。實證結果顯 示：規模越大、存放率越高、員工素質越高、以及都市型的農會信用部，其利潤效率越 高。在利潤風險方面，當信用部之分部數越多，利潤風險會越高；逾期放款率越低、資 金穩定性越高，利潤風險越低；此外，農業金庫成立之後，雖然信用部的利潤效率降 低，但利潤風險則有顯著降低的現象。 臺灣農會創設於 1900 年，迄今已逾百年，長期以來對臺灣農業發展、農村建設、 教育推廣、供銷服務等，貢獻卓著。農會的多元功能中，以農會信用部最為醒目，農會 信用部在過去一度是表現亮麗、提供農會主要收入來源的單位。相對於中小企業，由於 農民的經濟地位及財務能力明顯較為弱勢，可提供的擔保品價值也較低，在一般金融機 構不易取得貸款，因此對於農民所需之金融服務及農業整體發展及推動，農會信用部扮 演相當重要的角色。 * 朝陽科技大學財務金融系副教授 ** 國立臺中技術學院財務金融系教授 *** 朝陽科技大學財務金融系碩士 (90) 臺灣銀行季刊第六十二卷第三期 但是近年來農會信用部的經營，日益艱難。隨著社會的變遷、國際化的衝擊和經濟 型態的轉變，農業生產比重逐年降低，使得農會貸款不再以農業貸款為主。農會信用部 對非農業貸款大幅增加，並承作各種融資貸款，所以經營風險顯著提高。加上政府解除 金融管制，大量民營金融機構增設，造成金融市場激烈競爭。另一方面，商業銀行不斷 開發新金融商品以滿足客戶的需求，而農會信用部在金融多元服務上亦呈弱勢。因此， 相較於商業銀行或其他金融機構，農會信用部屬區域性金融機構，其經營規模小、業務 項目受限、及資本難以累積等因素，加上農村經濟發展遲緩，導致市場占有率與獲利能 力日漸下降、資產品質惡化，終於使農會信用部經營陷入困境，進而出現若干農會信用 部被財政部接管的事件（王瑜琳、洪嘉聲，2004 ）。由於農漁民生活日益困苦，農產品 價格低賤，農地不值錢，想要轉型為休閒農業也無法從商業銀行貸款，當農會信用部被 接管時，等於斷絕唯一貸款來源（許振明，林樹明，2002 ），因此農民產生激烈的反 應，而於 2002 年，釀成十二萬農民上街抗爭的事件。 朝野有鑒於農漁民處境艱辛，認為需對基層金融進行改革，並建立特別金融體系， 以符合農業部門的特殊需求。因此政府在 2003 年公布「農業金融法」，以健全農業金融 機構之經營，保障存款人權益，促進農漁村經濟發展為宗旨。在 2004 年，掛牌成立 「農業金融局」，負責農業金融機構之監理及政策性農業專案貸款之規劃推動，並協助 設立全國農業金庫，及相關農業金融計畫。2005 年「全國農業金庫」正式掛牌營運， 其與農會的關係界定為：(1)全國農業金庫以信用部轉存餘裕資金專業運用後，透過股 息及紅利回饋農會；(2)全國農業金庫與信用部業務具上、下游關係，相輔相成而不競 爭；(3)全國農業金庫對信用部辦理資金融通、業務輔導、財務查核、金融評估及績效 評鑑、研究發展、資訊整合利用、共同及委託行銷等業務；(4)農會則以現金投資或以 信用部作價投資全國農業金庫。此外，在農業金融方面，農業金庫與農會信用部將建構 一個更完整的農業金融專業功能，積極配合推