道德风险与加工龙头企业准政策性贷款管理.pdfVIP

风险治理 道德风险与加工龙头 企业准政策性贷款管理 一 杨 勇 二 较高的资产负债水平增加了道 年农发行提出打造支持粮棉油 是集团客户模式.集团客户内部有加工 德风险发生的可能性。农发行准政策性 全产业链发展主导银行品牌,着力发展 企业和购销企业.农发行向集团客户内 以粮棉油收储、加工、流通为重点的全 部的购销企业发放准政策性贷款,购销 贷款专项授信额度不是依据财务数据通 企业收购的粮棉油大部分供集团公司加 过系统测算,而是根据以前年度 产业链信贷业务。从近年来产业发展情 工龙头企业使用:第三种是工贸联营模 收购量、库存量、仓容等因素直接核定。 况来看。粮棉油产业链部分环节出现了 这种核定方法一是具有较强的主观性. 融合、交错的趋势,一些加工龙头企业 式.多家购销企业与一家加工龙头企业 逐步拓展经营链条,向上延伸介入收购 签订工贸联营协议,购销企业收购的粮 弹性较大:二是仅仅从企业的融资需求 棉油主要销售给联营的加工龙头企业, 角度出发.未考虑其风险承受能力。具 环节,向下延伸介入精深加工领域。为 顺应这种变化.农发行开始介入加工龙 加工龙头企业通过结算资金形成了对农 有很大的局限性。在实际工作中,由于 发行准政策性贷款的间接占用。农发行 加工龙头企业较购销企业具有更强的抵 头企业收购和精深加工领域,尤其是收 一 购领域,近年来对加工龙头企业发放了 些地区的准政策性贷款暴露出的问题 抗风险能力.在缺乏额度刚性控制的情 大量准政策性贷款。但由于对加工龙头 实际上就是由借款人贷后的道德风险所 况下,一些行往往更倾向于向加工龙头企 导致。 业发放更多的准政策性贷款,加上其它 企业准政策性贷款的特点尚未充分把握, 商业银行对这些优质企业过度授信.导 管理措施未能及时跟上.该类企业的准 二、加工龙头企业道德风险高发的 政策性贷款业务在发展过程中暴露出一 原因分析 致加工龙头企业资产负债率不断上升。 些问题.突出表现为因信息不对称而引 一 逐利动机是道德风险发生的内 而企业风险是随着企业的资产负债率提 发道德风险。道德风险已成为加工龙头 在原因。由于粮棉油收购和初加工行业 高而增加的,除财务风险外,道德风险 也与资产负债率正相关。企业资产负债 企业准政策性贷款管理过程中的重大隐 利润较低.加工龙头企业经营规模达到 一 患之一。 定程度后.继续发展存在较大制约。 率高,企业资本金相对较少,企业就有 一 为了寻求更大的利润空间,加工龙头企 更强的动机去冒更大的风险.因为如果 、 道德风险与; 龙头企业准政 策性贷款 业往往会向深加工方向发展.投资一些 项目成功,与债权人相比.企业股东将 道德风险是指银行因信息不对称无 食品加工项目,甚至脱离本业。向具有 获得较大份额的项目收益:若项目失败。 较高利润率的房地产、医药、科技等行 损失由债权人和股东共同承担,资本金 法监控借款人的活动,以致贷款发放后 借款人的机会主义行为 败德行为 使银 业投资。当自有资金满足不了资金需求 比例越小,股东损失就越少。在这种情 行受损的风险。农发行加工龙头企业准 时。就通过挪用准政策性贷款的方式来 况下.如果农发行监管措施没有跟上. 政策性贷款是指与加工龙头企业直接或 维持项目的后续投资和经营。但由于缺 企业很容易将农发行贷款挪用到高风险 间接相关的准政策性贷款,有三种模式: 乏相应的技术、人才和经验.项目很难 项目上,最终造成不良贷款。从江苏暴 第一种是直贷模式.加工龙头企业作为 取得预期效果.甚至最终完全失败.表 露出的风险案例来看,某粮食加工企业 借款人直接承贷准政策性贷款:第二种 面上的高利润实际隐藏着高风险。 由于能够通过工贸联营方式间接占用农