我国财务公司风险控制研究.pdfVIP

摘 要 在改革开放的大背景下，伴随着经济体制和金融体制改革的推进，为配合 国家实施“大公司，大集团”战略，财务公司应运而生，并伴随着企业集团的 发展而发展。1987 年第一家财务公司成立以来，经过二十几年的发展，财务公 司以其富有特色的金融服务，在支持集团经济发展、深化企业改革等方面发挥 了重要作用。特别是随着国有企业的发展和壮大，财务公司的发展走向成熟， 在支持集团经济发展和提高集团公司财务运营效率方面正越来越发挥着不可替 代的作用。 我国财务公司是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效 率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构，先后经 历了积极探索阶段，边发展边规范阶段，规范调整阶段，稳步发展阶段，在边 实践边探索中走出一条“在规范中发展，在发展中规范”之路。我国财务公司 基本上都是属于企业集团附属型模式，其发展模式最初是按照企业集团内部综 合性非银行金融机构的定位设定的。后来在保留财务公司内部组建、封闭运行 的传统模式特征同时，将财务公司的功能定位，重新调整到组建的初衷，重点 转换到促进企业集团的技术改进、新产品研制和市场开拓方面，形成了市场经 济中财务公司新的运行发展模式。企业集团通过产业资本与金融资本的有机融 合来增强产业发展后劲，保持持续发展能力，提高集团整体核心竞争力，借助 财务公司这个金融平台实施资金集中管理，以使集团整体资源得到合理配置， 集团财务调控能力得到明显增强，集团财务风险得到有效控制。同时财务公司 发挥资金管理和控制的作用，增强企业集团的筹资和融资功能，发挥金融纽带 的作用，加强金融服务和中介顾问的作用，加快我国企业集团走上国际市场的 步伐。 但在我国市场经济发展进程中，随着国有企业集团的发展和扩张，国际化 步伐加快的同时，企业集团对财务公司金融服务的需求不断扩大，财务公司自 身发展的缺陷和问题也逐渐显现出来。近年来，一系列财务公司的严重违规操 作使得财务公司的风险控制问题备受关注。2002 年 12 月中国华诚集团财务公司 由于严重违规经营未能支付到期债务而被中国人民银行勒令撤销。2005 年 9 月 3 中国有色金属工业财务公司也因不符合新《管理办法》的规定而被撤牌。2008 年 8 月南航集团财务公司腐败案结案，财务公司负责人陈利民和集团副总经理 彭安发分别被判死缓和有期徒刑 5 年。财务公司风险控制的不力，暴露了其内 控建设的薄弱，作为监管机构的银监会也意识到了问题的严重性。 我国财务公司存在的风险包括信用风险，利率风险，市场风险，流动性风 险，操作风险，法律风险和声誉风险。目前，我国财务公司风险意识普遍有所 提高，但是重视程度还是不够，措施还不得力，对风险控制系统方面的分析和 预测不够深入，所以有必要进一步提高风险意识，寻求有效措施，化解风险， 要逐步建立起健全的风险控制系统。 风险控制是指在风险识别和风险均衡的基础上，针对经济单位所存在的风 险因素，积极采取控制措施，以消除风险因素或减少风险因素的危险性。在事 故发生前降低其发生概率，事故发生后将损失降到最低限度，从而达到降低风 险单位预期损失的目的。因此，风险控制的本质是减小损失概率或降低损失程 度。风险控制的目标是用最小的成本获取最大的安全保障，而安全保障既包括 预期损失的减少，也包括对损失的有效补偿，在某种程度上还应该能保证企业 获得稳定的投资和经营收益。风险控制的过程包括风险识别，风险衡量和评价， 风险控制决策和实施。 德国财务财务公司在风险控制方面有着其独特的原则，西门子财务公司 （SFS）按照银行的标准，对风险进行防范。SFS 具有非常完整的评级系统和资 信等级划分系统，通过模型计算风险并采用动态的方法考虑各类风险发生的可 能性，以保证对风险进行持续的监控，实现对突发性、敏感性事件的分析和解 决。SFS 在管理自身经营风险的同时为集团提供风险管理服务。而大众汽车金 融服务公司风险控制原则有：风险必须是在可计算并可以承受的范围内；由新 产品或新市场而引发的新风险形式，必须经过规定的审评和批准程序；没有经 过相应的信用及统一性核查，不能订立贷款合同；所有的贷款发放应遵循国家 统一生效的批准程序及其相应的贷款期限和权限；在风险管理报告中应对所有 已接受的贷款及残值风险进行连续性的监控和评估；在订立制度