试论信托业的行业自律-加强信托业的行业自律.pdfVIP

加强信托业的行业自律 ∗ 宋 林 峰 引 言 《信托投资公司管理办法》第六十一条规定：“信托投资公司可以成立同业 协会，实行行业自律。信托投资公司同业协会开展活动，应当接受中国人民银行 的指导和监督。”筹备已久的中国信托业协会可望在近期成立。如何借鉴其他国 家或地区对信托业的管理经验，加强我国信托业的行业自律，促进信托业的稳健 发展，已经成为目前需要解决的重要课题。 行业自律是信托业立体化监管体系的一部分。信托业的监管体系应该包括行 业自律、政府监管和社会监督三个方面。广义的行业自律包括两个层次：第一是 信托公司的内部自律；第二是信托公司之间的自律。为了行文方便，我们分别把 两个层次的自律分别称为“机构自律”和“同业自律”。如何加强机构自律和同 业自律是本文讨论的主题。在进入主题之前，我们必须对我国信托业的现状有一 个清晰的认识，因为这是展开信托业自律讨论的基础。 自20 世纪 80 年代初期以来，信托公司在缺乏明确的市场定位和制度保障的 情况下，长期推行“高度银行化的混业经营模式”，主要从事资金融通、证券投 资和实业投资等业务，实际上并没有开展真正的信托业务。 2001 年以来，“一法两则”相继颁布，我国信托业的发展有了基本的制度保 障，信托公司也在新的制度环境中开始经营模式的转型，利用信托的专营优势， 努力开拓信托市场。简言之，目前我国信托业主要表现为两个特征：新兴行业和 转型公司。 一个新兴的信托业与众多转型中的信托公司，必然表现为信托业整体实力的 薄弱。这主要表现为外部信托监管经验和实力欠缺、信托公司内部管理模式落后、 内控和风险管理制度低效、现代信托企业文化不成熟和专业人才缺乏等现象。在 ∗ 本文的写作获得了王晓龙总经理和研发部刘向东经理的鼓励和支持，爱普生（中国）公司的刘育新先生 提供了日本信托业的相关资讯，在此表示衷心感谢。 © 2004 版权归宋林峰所有。保留一切权力。 1 这种信托业现状下建立和加强行业自律面临很大的挑战。 第一节 日本和台湾的信托业自律组织介绍 信托制度源自英国，先后在美国和日本获得蓬勃发展，美、日两国的信托业 已经分别成为英美法系国家和大陆法系国家的典型代表。在调研中我们并没有发 现美国信托机构有明确的同业自律组织，这可能信托业与银行业混业经营有关。 日本的情况与美国不同，日本信托业经历了一个银行业、信托业分业经营到银行 业、证券业、信托业混业经营的过程。银行业与信托业的分业经营可以追溯到 20 世纪 20 年代初期。1993 年 4 月日本实施了《金融制度改革法》，银行业、证 券业、信托业可以通过设立子公司的形式相互参与对方的业务范围。1999 年 10 月日本当局完全废除了对信托银行子公司的业务限制。自此，银行业与信托业之 间的行业界限基本消除。在银行业、信托业长期分业经营的条件下，日本的同业 自律体制较为完善。我国台湾省 1996 年颁布“信托法”，2000 年颁布“信托业 法”（2000 年和 2004 年进行了修订），2001 年颁布“共同信托基金管理办法”。 初步奠定了信托行业的制度基础。除按照 “信托业法”设立的信托机构专门经营 信托业务外，根据 “银行法”和 “信托业法”，银行可以兼营信托业务。2001 年 台湾建立了信托业行业自律组织——台湾信托业商业公会。 一、日本信托公司协会 1 日本信托业的自律组织是日本信托公司协会。日本信托公司协会原名信托公 司协会，1919 年由当时几家主要的信托公司发起设立。1923 年 《信托法》和 《信 托业法》实施以后，信托公司协会再次改名为日本信托公司协会。1926年1月， 信托公司协会成为社团法人组织。 日本信托公司协会设立了专门网站，全面介绍信托知识和协会情况。表 1 介绍了日本信托公司协会网站对信托知识的介绍情况。表 2 概括了信托银行的主 要业务，该网站对此作了详细介绍，并配有示意图和流程说明。 1 日本信托公司协会网站（http://www.shintaku-kyokai.or.jp ）。 © 2004 版权归宋林峰所有。保留一切权力。