新股上市初期异常交易行为监控.pptVIP

新股上市初期异常交易行为监控 * 主要内容 新股上市初期重点监控的异常行为 新股异常交易情况及案例 会员客户管理应采取的措施 2012年3月12日，中国证监会机构部《关于证券公司切实履行职责，防范和抑制新股炒作行为的通知》提出四项要求：加强投资者风险教育；切实承担保荐和承销责任；坚持价值投资；发挥专业优势，不断提高投资顾问、研究报告的质量 一、新股上市初期重点监控的异常行为 2012年6月12日，《深圳证券交易所新股上市初期异常交易行为监控指引》正式实施，明确新股上市首日和后续交易中的十四种异常交易行为及量化标准 一、新股上市初期重点监控的异常行为-监管标准 序号 首日异常交易 异常申报及价格标准 异常申报数量 标准 1 集合竞价期间虚假申报 显著高于新股发行价或虚拟必威体育精装版成交价5% 申报总量占流通量的0.2%或5万股以上且撤单 2 集合竞价高价申报、大额申报 高于虚拟必威体育精装版成交价5% 累计申报数量占新股实际上市流通量的0.2%以上或在5万股以上 以高于虚拟必威体育精装版成交价 累计申报数量占流通量的0.5%或10万股以上 3 连续竞价期间高价申报 高于必威体育精装版成交价2%； 单笔申报数量占流通量0.2%或5万股以上 4 连续竞价期间大笔申报 高于五档买入价格中的最低买入 单笔申报买入数量占流通量0.5%或10万股以上 5 连续竞价期间连续申报 高于五档买入价格中的最低买入价连续申报 累计申报买入数量占流通量1%或20万股以上 6 多个账户集中申报 同一账户或多个关联账户同时或在相近时间集中申报买入 累计申报买入数量占流通量1%或20万股以上 一、新股上市初期重点监控的异常行为-监管标准 序号 后续异常交易 异常申报及价格标准 异常申报数量 标准 1 开盘集合竞价操纵开盘价 高于前收盘价5%的价格申报买入后撤单，随后申报卖出 低于前收盘价5%的价格申报卖出后又撤单，随后申报买入 --- 2 开盘集合竞价虚假申报 高于前收盘价5%或高于虚拟必威体育精装版成交价5% 累计申报数量占流通量0.2%或5万股以上并撤单 3 开盘集合竞价高价申报 高于虚拟必威体育精装版成交价2％ 累计申报买入数量占流通量0.2%或5万股以上 4 连续竞价期间高价申报 高于必威体育精装版成交价2% 单笔申报数量占流通量0.2%或5万股以上 5 连续竞价期间大笔申报 高于五档买入价格中的最低买入价 单笔申报买入数量占流通量0.5%或10万股以上 6 连续竞价期间连续申报 高于五档买入价格中的最低买入价连续申报 累计申报买入数量占流通量1%或20万股以上 7 涨停申报 同一账户或多个关联账户以涨幅限制的价格申报买入 单笔申报买入数量占流通量0.2%或5万股以上 累计申报买入数量占流通量0.5%或10万股以上 8 频繁反向交易 同一账户或多个关联账户日内反向交易5次以上 日内反向交易数量占流通量2%以上 * 盘中干预 事后警示 进一步 措施 电话警示、异常交易监管告知单、临时停牌 递进式监管措施 书面警示、限制交易警示、上市公司风险揭示 投资者：限制交易、上报证监会查处 会员： 现场检查、约见谈话、发监管函、 通报批评、 公开谴责等 股票： 特别停牌、针对性信息批露 实时监控 新股上市首日和初期、达标账户、重点监控账户 一、新股上市初期重点监控的异常行为-监管措施 * * 2012年6月12日至年底，深市53只新股上市首日达标账户统计情况如下： 二、新股异常交易情况及案例-首日 指标 涉及 账户数 涉及 股票数 达标 次数 次数 占比（%） 首日开盘可撤单期间高价申报 42 20 44 5.49 首日开盘不可撤单期间大额申报 236 37 293 36.58 首日连续竞价期间高价申报 65 20 69 8.61 首日连续竞价期间大笔申报 199 45 230 28.71 首日连续竞价期间大额申报 151 44 165 20.60 首日合计 541 52 801 100 * * 二、新股异常交易情况及案例-后续 2012年6月12日至年底，深市53只新股上市后续达标账户统计情况如下： 指标 涉及 账户数 涉及 股票数 达标 次数 次数 占比（%） 后续开盘可撤单期间虚假申报 161 49 228 8.49 后续开盘可撤单期间虚假申报 65 37 85 3.17 后续开盘不可撤单期间高价大额申报 28 15 36 1.34 后续连续竞价期间高价申报 13 10 13 0.48 后续连续竞价期间大笔申报 472 47 617 22.99 后续连续竞价期间连续申报 558 51 797 29.69 后续涨停申报封涨停 557 22 908 33.83 后续合计 1298 53 2684 100 * 交易时段 时段一(开盘集合竞价) 时段二 时段三 时段四