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第三章 财务报表分析 第一节 财务报表分析概述 一、财务报表分析 财务报表分析是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况和经营成果进行分析评价的一种方法，也称财务报告分析。我国的《企业会计准则》规定：“财务报告是反映企业财务状况和经营成果的书面文件，包括资产负债表、损益表、现金流量表、会计报表附注和财务情况说明书。”从中不难发现，财务报告的内容包括财务报表、补充资料和财务情况说明书。 在财务报告体系中，财务报表（会计报表）是中心，是把会计信息传递给使用者的主要手段，它是根据日常会计核算资料归集、加工、汇总而形成的书面报告内容，用于反映企业资产、负债和所有者权益及一定期间的经营成果和现金流量。 财务报告分析是以财务报表为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动情况，目的是为了了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益相关者作出决策。财务报告分析的最基本功能是：将大量的报表数据转换为对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。 财务报告分析的起点是财务报表，分析使用的数据大部分来源于公开发布的财务报表。因此，财务报告分析的前提是正确理解财务报表。财务报表分析的结果是对企业的偿债能力、营运能力、获利能力以及资产管理水平作出评价，或找出存在的问题。从而从整体上把握企业的经营能力。财务报表分析只是检查的手段，但不能提供最终的解决问题的办法。 二、财务报表分析的目的 企业编制的各种财务报表，向企业管理当局、投资者、债权人以及其他使用者提供有关企业经营成果，财务状况及其变动情况等信息，为其制订决策提供必要的帮助。但是，财务报表本身不能直接揭示各相关信息之间的内在联系，无法深入说明各指标和数据在财务管理决策中的真正意义。要进行有效的决策，还必须要将分散于各报表中的数据有机地联系起来，并进一步加以计算、比较、判断和分析，以揭示出它们之间的本质关系。所以财务报表分析是会计工作的延伸和发展，具有对会计信息的解释功能，并且能够进一步揭示和评价企业的财务状况和经营成果，它是财务管理的重要环节之一。 对企业进行财务报表分析所依据的资料是客观的，因为，企业对外发布的财务报表，是根据全体使用人的一般要求设计的，但是，不同的人员所关心问题的侧重点不同，因此，进行财务报表分析的目的也各不相同。企业经营管理者，必须全面了解企业的生产经营状况和财务状况，他们进行财务报表分析的目的和要求是全面的，即要保持足够的营运资金，又应控制经营风险，争取最佳的盈利能力，提高偿债能力，确保企业各项经营管理目标的完成；企业投资者的利益与企业的经营者成果密切相关，他们更关心企业的资本盈利能力、企业生产经营的前景和投资风险；企业的债权人则主要关心企业能否按期还本付息，他们侧重于分析企业的偿债能力。因此报表使用人要从公开的财务报表中选择自己需要的信息，重新排列，并研究其相关关系，使之符合特定决策的要求。综合起来，财务报表分析的主要目的可归纳为： (一)评价企业在一定时期内的经营业绩以及整体经营目标的完成情况，找出存在的问题，帮助管理当局发现老问题，防止新问题。 (二)衡量企业目前的财务状况，尤其是企业的长短期财力，包括偿债能力、投资能力、获利能力等，为企业的经营管理者、投资者和债权人提供必要的信息。 (三)预测企业未来的发展前景，无论是企业的经营管理者，还是投资者、债权人，都十分关心企业的发展前景，这关系到他们的切身利益。通过对企业财务报表的分析，可以判断出企业的发展趋势，预测企业的经营前景，从而为企业经营管理者和投资者进行经营决策和投资决策提供重要的依据，以减少决策的不确定性。 三、财务报表分析的基础 财务报表分为对外报送的财务报表和对内报送的财务报表，前者向外界各相关利益者提供企业财务状况和经营成果的信息，其编制方法和报表格式应符合一般公认会计原则和有关法律法规的要求，通常包括资产负债表、利润表和现金流量表；后者向企业内部管理当局提供有关信息，主要为满足内部管理需要，其具体种类、格式、编制方法等由企业自行决定。 由此可见，财务报表分析的基础主要是资产负债表、利润表和现金流量表三张基本会计报表。 (一)资产负债表 资产负债表属于静态报表，是反映企业在某一特定日期财务状况的报表，主要提供有关企业财务状况方面的信息。资产负债表以“资产＝负债＋所有者权益”这一会计等式为依据，按照一定的分类标准和次序反映企业在某一个时间点上资产、负债及所有者权益的基本状况。 资产负债表，可以提供企业在某一特定日期资产的总额及其结构，表明企业拥有或控制的资源及其分布情况；可以提供企业在某一特定日期的负债总额及其结构，表明企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间；可以反映企业所有者在某一特定日期所拥有的权益，据以判断资本保值、增值的情况以及对负债的保障程度。