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金融市场基础知识知识重点证券从业资格证考试

一、金融市场体系：基石与框架

本章是理解整个金融市场的入门钥匙，需要构建起宏观的认知框架。

1.金融市场的概念与功能：深刻理解金融市场是资金融通的场所，其核心功能包括资金配置、价格发现、提供流动性、风险管理以及降低交易成本。这些功能是金融市场存在和发展的根本原因。

2.金融市场的分类：掌握按不同标准划分的市场类型，如按交易标的物（货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、黄金市场等）、按交易对象是否为新发行（一级市场、二级市场）、按交易场所（场内市场、场外市场）等。尤其要注意各类市场的特点与区别。

3.金融市场的参与者：包括政府、中央银行、金融机构、企业和居民个人。其中，金融机构（银行、证券公司、保险公司、基金公司等）是核心参与者，其角色和功能需重点掌握。

4.金融监管体系：了解金融监管的意义、原则和目标。重点掌握我国“一委一行两会”的金融监管架构，以及各监管机构的主要职责，特别是中国证监会在证券市场监管中的核心地位。

二、金融工具：市场的交易载体

金融工具是金融市场交易的对象，种类繁多，特性各异。

1.金融工具的概念与特征：理解金融工具是证明债权债务关系或所有权关系的合法凭证，其基本特征包括期限性、流动性、风险性和收益性。

2.金融工具的分类：

*基础性金融工具：重点掌握股票、债券、基金（尤其是证券投资基金）、同业存单、回购协议等。对股票的类型（普通股、优先股）、债券的类型（国债、金融债、公司债、企业债等）及其各自特点要清晰区分。

*衍生金融工具：掌握远期、期货、期权、互换的定义、基本特征和主要功能。理解衍生品的杠杆性和风险性，以及它们在风险管理中的应用。

3.股票与债券的核心要素：

*股票：票面金额、发行价格、交易价格、股息红利、股东权利（参与权、收益权、知情权、表决权、剩余财产分配权等）。

*债券：票面金额、票面利率、偿还期限、付息方式、信用评级等。

三、证券市场主体：参与者的角色与运作

证券市场的有效运行离不开各类主体的参与和互动。

1.证券发行人：包括政府及其机构、企业（公司）、金融机构。理解不同发行人发行证券的目的和条件。

2.证券投资者：区分个人投资者与机构投资者（如证券公司、基金公司、保险公司、社保基金、QFII、RQFII等）。了解合格投资者制度。

3.证券中介机构：

*证券公司：核心业务（证券经纪、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、融资融券等）及其监管要求。

*证券服务机构：会计师事务所、律师事务所、资信评级机构、资产评估机构等的职能。

4.自律性组织：证券交易所（如上海证券交易所、深圳证券交易所）的组织形式、职能和交易规则；中国证券业协会的性质、宗旨和自律管理职能。

四、证券发行与交易：市场的核心运作

这部分是本门课程的重点和难点，涉及具体的操作流程和规则。

1.证券发行市场（一级市场）：

*股票发行：首次公开发行（IPO）的条件、程序（如保荐、承销、询价、定价、申购、上市等环节）。注册制改革的内涵、意义及进展是新版教材的重要内容，务必重点理解。

*债券发行：不同类型债券（国债、金融债、公司债、企业债、可转债等）的发行条件与流程。

2.证券交易市场（二级市场）：

*交易原则与规则：公开、公平、公正原则；交易制度（如竞价制度、涨跌幅限制、T+1交收等）。

*证券交易所：组织形式（会员制、公司制）、交易系统、交易品种。

*场外交易市场：新三板、区域性股权市场的特点与功能。

3.证券交易机制：集合竞价与连续竞价的区别，成交原则（价格优先、时间优先）。

4.清算与交收：掌握清算与交收的概念、区别与联系，A股的清算交收制度。

五、市场运行与监管：秩序的保障与发展的动力

健康的市场运行离不开有效的监管和持续的改革发展。

1.证券市场监管的意义与原则：维护市场秩序、保护投资者利益、促进市场效率、防范系统性风险。

2.监管机构与自律组织的职责：再次强调中国证监会的行政监管职责，以及证券交易所、证券业协会的自律监管作用。

3.主要法律法规体系：了解《证券法》、《公司法》等核心法律的地位和基本内容，以及相关行政法规、部门规章和规范性文件构成的监管框架。

4.市场违法违规行为及法律责任：掌握内幕交易、操纵市场、欺诈发行、虚假陈述等常见违法违规行为的界定及其法律责任。

5.投资者保护：投资者适当性管理、投资者教育、维权途径等内容，体现了监管对投资者权益的重视。

6.证券市场的对外开放与国际化：了解我国证券市场对外开放的主要举措和发展趋势。

六、国际金融市场：全球视野的拓展

随着全球化加深，国际金融市场的联动性日益增强。