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2025年金融风险管理师外汇风险实战演练专题试卷及解析

2025年金融风险管理师外汇风险实战演练专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、一家中国出口企业预计3个月后收到100万美元货款，为防范汇率风险，最直接有效的套期保值工具是？

A、购买美元看跌期权

B、卖出美元看涨期权

C、签订远期外汇合约卖出美元

D、购买美元期货合约

【答案】C

【解析】正确答案是C。远期外汇合约可以锁定未来汇率，最适合对冲确定性外币应收款风险。知识点：外汇风险对冲工具。易错点：易混淆期权与远期的适用场景，期权适用于不确定现金流。

2、当一国央行意外宣布降息时，通常会导致该国货币？

A、立即升值

B、短期贬值

C、保持稳定

D、波动性降低

【答案】B

【解析】正确答案是B。降息降低本币资产收益率，引发资本外流导致贬值。知识点：利率平价理论。易错点：需区分预期与意外政策的影响差异。

3、跨国公司资产负债表中，因折算产生的会计风险属于？

A、交易风险

B、经济风险

C、折算风险

D、流动性风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。折算风险特指将外币财务报表转换为本币时产生的损益。知识点：外汇风险分类。易错点：交易风险涉及实际现金流，而折算风险仅是账面调整。

4、在直接标价法下，若外汇汇率从6.5变为6.8，表示？

A、本币升值

B、外币升值

C、汇率不变

D、无法判断

【答案】B

【解析】正确答案是B。直接标价法下汇率数值上升表示外币升值。知识点：汇率标价方法。易错点：需注意直接/间接标价法的方向性差异。

5、企业采用自然对冲策略是指？

A、使用金融衍生品

B、匹配外币收支

C、持有现金头寸

D、转移定价调整

【答案】B

【解析】正确答案是B。自然对冲通过经营性手段平衡币种头寸。知识点：外汇风险管理策略。易错点：自然对冲区别于金融工具对冲，属于运营层面措施。

6、外汇储备管理中，币种多元化主要防范的是？

A、流动性风险

B、信用风险

C、汇率风险

D、操作风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。分散币种可降低单一货币波动造成的整体价值波动。知识点：储备风险管理。易错点：需区分不同风险类型对应的管控措施。

7、当预期本币将大幅贬值时，企业应？

A、增加外币负债

B、提前偿还外币债务

C、持有更多本币资产

D、减少出口业务

【答案】B

【解析】正确答案是B。提前偿债可避免未来更高的本币偿付成本。知识点：汇率预期管理。易错点：需考虑负债与资产的不同处理逻辑。

8、外汇期权买方的最大损失是？

A、标的资产价值

B、期权费

C、无限

D、零

【答案】B

【解析】正确答案是B。期权买方风险有限，最大损失为支付的权利金。知识点：期权风险特征。易错点：需区分买方与卖方的风险不对称性。

9、在三角套利中，汇率不一致的机会通常？

A、长期存在

B、瞬间消失

C、每日出现

D、需要监管干预

【答案】B

【解析】正确答案是B。套利行为会迅速纠正汇率偏差。知识点：套利机制。易错点：低估市场效率对套利机会的影响。

10、外汇风险计量中，VaR方法主要衡量？

A、历史最大损失

B、特定置信度下的潜在损失

C、平均损失

D、波动率

【答案】B

【解析】正确答案是B。VaR是统计意义上的风险度量指标。知识点：风险量化方法。易错点：需理解VaR的概率统计含义。

第二部分：多项选择题（共10题，每题2分）

1、外汇风险的主要类型包括？

A、交易风险

B、经济风险

C、折算风险

D、流动性风险

E、信用风险

【答案】A、B、C

【解析】正确答案是A、B、C。这三类构成外汇风险完整体系。知识点：风险分类框架。易错点：流动性/信用风险属于其他风险类别。

2、企业可用的外汇风险对冲工具有？

A、远期合约

B、货币互换

C、外汇期权

D、期货合约

E、现货交易

【答案】A、B、C、D

【解析】正确答案是A、B、C、D。均为衍生金融工具。知识点：对冲工具类型。易错点：现货交易属于基础资产交易，不具备对冲功能。

3、影响汇率的基本面因素包括？

A、利率差异

B、通胀水平

C、政治稳定性

D、技术分析指标

E、市场情绪

【答案】A、B、C

【解析】正确答案是A、B、C。属于宏观经济基本面。知识点：汇率决定因素。易错点：技术分析和市场情绪属于短期影响因素。

4、外汇储备管理的原则包括？

A、安全性

B、流动性

C、盈利性

D、政治性

E、必威体育官网网址性

【答案】A、B、C

【解析】正确答案是A、B、C。构成储备管理三原则。知识点：储备管理目标。易错点：政治性和必威体育官网网址性属于辅助要求。

5、企业外汇风险管理策略包括？

A、完全对冲

B、部分对冲

C、不对冲

D、动态对冲

E、投机交易

【答案】A、B、C、D

【解析】正确答案是A、B、C、D。均为风险管理策略。知识点：风险管理策略类型。易错点：投机交易属