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证券研究报告·金融工程报告20251111江海证券研究发展部

金融工程定期报告

金融工程研究组A股市场快照：宽基指数每日投资动态

2025.11.11

分析师：梁俊炜投资要点：

执业证书编号：S1410524090001

◆市场表现：2025年11月10日,各宽基指数（表1）除了创业板指(-0.92%)外全部

上涨，其中中证2000（0.61%）和上证50（0.51%）涨幅最大。当年涨跌情况，创

业板指（48.43%）涨幅最大，其次是中证2000（34.17%）和中证500（28.26%），

中证1000（26.95%）和中证全指（24.75%）涨幅扩大，而上证50（13.75%）涨幅

最小。另外，上证50、沪深300和中证全指连续四日连阳。

◆均线比较：创业板指跌破5日及10日均线，中证500突破10日均线，其余跟踪

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A股市场快照：宽基指数每日投资动指数仍在5日及10日均线之上。除了创业板指，各跟踪指数向近250日高位靠近。

态2025.11.10

A股市场快照：宽基指数每日投资动◆资金占比与换手：2025年11月10日,沪深300（27.72%）交易金额占比最高，

态2025.11.07

A股市场快照：宽基指数每日投资动其次是中证2000（23.02%）和中证1000（20.25%）。各宽基指数当前换手率分别

态2025.11.06为中证2000（4.5），创业板指（2.85），中证1000（2.82），中证全指（1.93），

中证500（1.8），沪深300（0.72）和上证50（0.29）。

◆日收益率分布：创业板指的峰度负偏离最大，中证1000的峰度负偏离最小。创

业板指的负偏态最大，中证2000的负偏态最小。

◆风险溢价：2025年11月10日,上证50（73.73%）和沪深300（66.43%）风险溢

价近5年分位值较高，中证1000（57.14%）和创业板指（27.3%）较低。

◆PE-TTM：中证1000（98.26%）和中证500（97.19%）分位值较高，而中证2000

（83.39%）和创业板指（56.61%）分位值较低。

◆股债性价比：没有指数高于其80%分位，中证500低于其20%分位。

◆股息率：创业板指（65.21%）和上证50（35.12%）所处近5年历史分位值较高，

而中证500（14.38%）和中证2000（12.73%）较低。

◆破净率：当前，各指数破净率为上证50（18.0%），沪深300（15.0%），中证

500（10.8%），中证1000（6.6%），中证2000（2.5%），创业板指（1.0%）和中

证全指（5.4%）。

◆风险提示：本报告可能存