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2025年国际金融理财师(CFP)认证资格考试(综合案例分析)历年参考题库及答案

Ⅰ.单选题

1.林先生35岁，年收入税后60万元，家庭年支出35万元，房贷余额200万元，利率4.2%，剩余期限18年，等额本息。若其希望5年后提前还清贷款，假设利率不变，则每年需额外投入（）万元。

A.18.7?B.21.4?C.23.9?D.26.5

答案：C

解析：剩余本金5年后≈154.3万元，普通年金终值系数5.637，额外年金=154.3/5.637≈27.4万元，但原月供1.36万元已含部分本金，故净额外=27.4－(1.36×12－原利息)≈23.9万元。

2.根据《个人外汇管理办法》，境内个人当日累计等值（）美元以上跨境汇款须提交资金来源证明。

A.5000?B.1万?C.5万?D.10万

答案：C

3.在均值—方差框架下，若两种资产相关系数为-1，则最小方差组合的标准差可能为（）。

A.0?B.两资产标准差之差?C.两资产标准差之和?D.无法确定

答案：A

4.王女士计划2年后赴欧留学，学费现值3万欧元，预计通胀4%，若欧元账户年收益2%，则届时需准备（）万欧元。

A.3.12?B.3.24?C.3.37?D.3.51

答案：B

解析：3×(1+4%)2≈3.24，因收益低于通胀，需全额备足。

5.关于家族信托的“反永续规则”，下列表述正确的是（）。

A.信托期限不得超过30年?B.受益人须为自然人?C.信托财产必须转移至境外?D.信托可无限期存续

答案：A

6.赵先生持有一只可转债，转换价格12元，正股价15元，债券面值100元，则转换价值为（）元。

A.100?B.120?C.125?D.150

答案：C

解析：转换比例=100/12≈8.33，转换价值=8.33×15≈125。

7.在税务筹划中，利用“时间差异”最符合下列哪项原则（）。

A.合法性?B.事前性?C.成本效益?D.风险匹配

答案：B

8.若央行实施“扭转操作”，则收益率曲线形态最可能（）。

A.平行下移?B.平行上移?C.变陡?D.变平

答案：D

9.根据CAPM，某证券β=1.5，无风险利率3%，市场溢价6%，其理论预期收益为（）。

A.9%?B.10%?C.12%?D.15%

答案：C

10.在保险需求测算中，“生命价值法”与“家庭需求法”相比，前者更关注（）。

A.遗属生活支出?B.被保险人未来净收入现值?C.子女教育金?D.房贷余额

答案：B

11.企业年金EET模式下，领取阶段税率若由7%升至10%，则对个人账户最终积累影响是（）。

A.无影响?B.减少3%?C.减少约7%?D.减少约10%

答案：C

解析：积累期免税，领取期税率提升直接削减最终积累≈税率差/(1+原税率)。

12.客户风险评级为“稳健型”，其权益类资产上限通常不超过（）。

A.20%?B.30%?C.50%?D.70%

答案：B

13.若美元对人民币即期6.90，1年远期升水300点，则1年远期汇率为（）。

A.6.87?B.6.93?C.7.20?D.7.50

答案：B

14.在基金定投中，若市场先跌后涨，最终回到初始点位，则投资者收益表现为（）。

A.零?B.负?C.正?D.无法判断

答案：C

解析：成本平均效应，获得“微笑曲线”收益。

15.关于REITs，下列说法错误的是（）。

A.多数国家要求分红比例不低于90%?B.可投资商业地产?C.具有股票流动性?D.本金保本

答案：D

16.根据《商业银行理财业务监督管理办法》，公募理财起售金额不得低于（）万元。

A.1?B.5?C.10?D.50

答案：A

17.在子女教育金规划里，若采用“教育金信托+保险金信托”双架构，其首要优势是（）。

A.收益率提升?B.风险隔离与定向传承?C.流动性增强?D.投资范围扩大

答案：B

18.客户持有股票A成本20元，当前市价16元，若其卖出并同时买入行权价15元的看涨期权，该策略称为（）。

A.备兑开仓?B.保护性看跌?C.反向套利?D.股票修复

答案：D

19.若某寿险公司偿付能力充足率为180%，则其属于（）类公司。

A.Ⅰ?B.Ⅱ?C.Ⅲ?D.Ⅳ

答案：B

20.在CRS框架下，下列账户信息无需报送的是（）。

A.存