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资本与金融

新金融工具准则对国有私募股权

投资机构的影响和对策分析

邓凌智

（株洲市国投创新创业投资有限公司，湖南株洲

州412000)

摘要金融市场的复杂性日益增加，新金融工具会计准则的实施对国有私募投资机构产生长

远影响。本文通过探讨新金融工具准则的实施对国有私募股权投资机构在财务报表、资产估值、

预算管理、业财融合、绩效考核等方面的影响，发现新金融准则下国有私募股权投资机构的计量

披露和资产估值难度显著提升，绩效考核和预算管理也面临着挑战，对业财融合和风险管理提出

更高的要求。基于此，从加强财务团队建设、健全估值体系、完善考核机制、优化预算管理、推

进业财融合和优化风险管理等方面提出对策建议，旨在为国有私募股权投资机构在财务管理、风

险管控、绩效评价等方面做出积极引导。

关键词新金融工具准则；国有私募股权投资机构；对策分析

一、研究背景与研究意义不再以主观持有意图作为划分标准，分类逻辑得以

自2008年全球金融危机爆发后，旧金融工具准

简化。新金融工具准则下，金融资产的归类主要取

则在分类、计量与减值计提等方面存在的问题逐渐决于管理金融资产的业务模式和协议约定的现金流

暴露并受到广泛质疑。国际会计准则理事会特征。另一方面，新金融工具准则修改了关于金融

（IASB）为改善旧会计准则存在的诸多端，提高资产减值的规定，从前瞻性的视角强调企业全面风

会计信息质量和透明度，在2014年发布了新金融工险管理的重要性。由过去的对已发生减值迹象的损

具准则（IFRS9）。我国财政部为满足国内金融市失进行合理估计变为使用预期信用损失模型对未来

场的发展和提高会计信息质量等要求，于2017年3月可能发生的所有信用风险损失进行预计，要求企业

颁布了一系列新金融工具会计准则，旨在提高财务披露更多的风险口。

报表的透明度和信息质量，便于财务报告使用者理国有私募股权投资机构在我国金融市场占据重

解和评估企业的金融工具风险和财务状况要的地位，探讨新金融工具准则的实施对国有私募

新金融工具准则的发布标志着金融工具会计处股权投资机构的影响及对策分析，具有重要实用价

理的重大变革，不仅改变了金融资产的分类和计量值和指导意义。

方法，还引人了新的减值模型，对全球范围内的金在实践价值方面，国有私募股权投资机构作为

融机构和非金融企业都产生了深远的影响。一方金融市场的重要参与者，如何适应新金融工具准则

面，在金融资产分类核算方法上，由4种改为3种，的变化，成为当前呕待解决的问题。根据中国证券

36西部财会

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投资基金业协会官网披露的信息，我国私募股权投施新金融工具准则在初始分类、后续计量与报表披

资基金存续规模占比最大，其规模超过了私募证券露上都存在难点，无疑对国有私募股权投资机构的

投资基金和创业投资基金之和。而国有私募股权投会计信息质量提出更高的要求。

资机构通常由政府出资设立或控股，旨在通过直接（二）资产估值存在困难

投资或者参与投资基金，支持国家战略或政策导新金融工具准则扩大了公允价值计量的适用范

向，其在促进我国产业升级、提供长期资金支持、围，包含缺乏公开活跃市场报价的金融资产。对于

优化社会资源配置等方面承担着重要的职能。研究