2020年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题汇编一.pdfVIP

2020年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题（网友回忆版）汇编一

单项选择题

1.关于远期合约，以下表述错误的是（）

A.远期合约通常在到期前对冲抵消，而不必在到期时进行实物交割

B.远期合约双方在未来均负有义务

C.远期合约经双方谈判商定，交易成本较高

D.远期合约双方均面临对方违约的风险

参考答案：A

【慧考解析】

远期合约通常用实物交割。已经签订的远期合约也可以在场外市场交易。在签署远期合约之前，双方可以就

交割地点、到期日、交割价格、交易单位和合约标的资产的质量等细节进行谈判，以便尽量满足双方的需要

。

2.如果当前1年和2年的即期利率分别为7%和8%，那么隐含1年到2年远期利率为（）

A.7.5%

B.9%

C.15%

D.1%

参考答案：B

【慧考解析】

远期利率（forwardrate）指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一

时点的利率水平。其具体表示为未来两个日期间借入货币的利率，也可以表示投资者在未来特定日期购买的

零息票债券的到期收益率，f=1.08×1.08/1.07-1≈9.01%。

3.衍生工具是由另一种基础资产构成或衍生而来，关于其中的基础资产，以下表述正确的有（）

I基础资产通常被称作合约标的资产

II可以是股票、债券等金融资产

III可以是黄金、原油等大宗商品或贵金属

IV可以是市场利率、股票市场指数

A.II、III、IV

B.I、III、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II、III

参考答案：C

【慧考解析】衍生工具（derivatives），是由另一种基础资产（股票、债券、货币或商品等）构成或衍生而

来的交易合约。衍生工具的价值取决于一种或多种基础资产，这些基础资产通常被称作合约标的资产。合约

标的资产可以是股票、债券、货币等金融资产，也可以是黄金、原油等大宗商品或贵金属。常见的衍生工具

有远期、期货、期权和互换等。

4.以下选项中不属于股票价格指数的编制方法是（）

A.加权平均法

B.移动平均法

C.算数平均法

D.几何平均法

参考答案：B

【慧考解析】目前股票价格指数编制的方法主要有3种，算术平均法、几何平均法和加权平均法。

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5.以下选项中，不能用于防范债券基金流动

A.准备一定的现金以备不时之需

B.控制流通受限资产比例

C.增加长久期债券配置比例

D.选择交易活跃的债券

参考答案：C

【慧考解析】为防范流动性风险，投资者可以采取的措施有：尽量选择交易活跃的债券（如国债等），便于

以较小的成本变现；合理安排投资组合，避免债券到期日或者存款到期日过于集中，适度控制存量，适时调

节增量。此外，也应准备一定的现金以备不时之需，毕竟为了应对流动性进行的债券转让通常都会增加债券

交易的成本，并降低投资者的收益。

6.以下不属于基金暂停估值情形的是（）

I.某只基金重仓的债券到期后未能兑付，严重影响该基金的流动性

II.港股通产品，因台风警报，联交所宣布闭市一天

III.某基金因投资经理申请年休假。基金无人管理

IV.因估值系统准备不充分，某基金无法正确算出产品应纳增值税额

A.I、II、III

B.III、IV

C.I、III、IV

D.I、II

参考答案：B

【慧考解析】（本题有歧义，答案仅供参考。解析为教材原文）当基金有以下情形时，可以暂停估值：

（1）基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。

（2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。

（3）占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。

（4）如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。

（5）中国证监会和基金合同认定的其他情形。

7.资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以（）为增值税纳税人

A.资管产品管理人

B.资管产品托管人

C.中国证券投资基金业协会

D.资管产品投资者

参考答案：A

【慧考解析】2016年12月财政部、国家税务总局发布的《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值

税政策的通知》规定：“资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人

”。

根据以下材料，回答8-9题

在对普通股票进行估值的时候，常用的估值模型可以分为两类：内