2025年证券从业资格考试基金与衍生品投资策略习题库.docVIP

2025年证券从业资格考试基金与衍生品投资策略习题库

一、单项选择题（每题1分，共30题）

1.以下哪种基金更注重长期资本增值？（）

A.货币市场基金

B.债券基金

C.股票基金

D.混合基金

2.关于期货合约，以下说法正确的是（）

A.期货合约到期必须进行实物交割

B.期货合约的标准化程度较低

C.期货合约的交易对象是特定的商品或金融工具

D.期货合约的交易双方不需要缴纳保证金

3.下列哪项不属于基金投资风格分析的内容？（）

A.持仓集中度分析

B.基金业绩分析

C.持股风格分析

D.行业配置分析

4.期权的买方拥有（）

A.必须行权的权利

B.放弃行权的权利

C.必须履约的义务

D.收取期权费的权利

5.一只基金的β系数为1.2，市场组合的预期收益率为10%，无风险收益率为3%，根据资本资产定价模型，该基金的预期收益率为（）

A.10.4%

B.11.4%

C.12.4%

D.13.4%

6.以下属于被动型基金特点的是（）

A.主动寻求超越市场的表现

B.一般选取特定的指数成分股作为投资对象

C.基金经理的投资决策影响较大

D.管理费用相对较高

7.当市场利率上升时，债券价格通常会（）

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法确定

8.以下哪种衍生品可以用来对冲股票市场系统性风险？（）

A.利率期货

B.商品期货

C.股指期货

D.外汇期货

9.基金业绩评价的基础在于（）

A.比较基准的选取

B.基金经理的能力

C.基金规模的大小

D.基金成立的时间

10.某投资者买入一份看跌期权，行权价格为50元，期权费为3元，当标的资产价格为45元时，该投资者的损益情况为（）

A.盈利2元

B.盈利5元

C.亏损3元

D.亏损8元

11.以下关于开放式基金和封闭式基金的说法，错误的是（）

A.开放式基金规模不固定，封闭式基金规模固定

B.开放式基金可以随时申购赎回，封闭式基金在封闭期内不能申购赎回

C.开放式基金的交易价格主要取决于市场供求关系

D.封闭式基金有固定的存续期

12.债券投资面临的主要风险不包括（）

A.信用风险

B.利率风险

C.通货膨胀风险

D.经营风险

13.股票投资风格分类的标准不包括（）

A.公司规模

B.股票价格行为

C.公司成长性

D.股票流动性

14.以下哪种基金适合风险承受能力较低的投资者？（）

A.指数基金

B.平衡型基金

C.货币市场基金

D.股票型基金

15.期货交易的保证金制度的作用不包括（）

A.降低交易成本

B.控制市场风险

C.保证履约

D.提高资金使用效率

16.某基金的年化收益率为15%，年化标准差为20%，则该基金的夏普比率为（）（假设无风险收益率为5%）

A.0.5

B.0.75

C.1

D.1.25

17.期权的时间价值在（）时达到最大。

A.期权处于实值状态

B.期权处于虚值状态

C.期权处于平值状态

D.期权到期时

18.以下关于基金资产配置的说法，正确的是（）

A.资产配置只需要考虑资产的收益情况

B.资产配置不需要考虑投资者的风险承受能力

C.合理的资产配置可以降低投资组合的风险

D.资产配置只在初始投资时进行，后续不需要调整

19.以下哪种债券的利率通常是固定的？（）

A.浮动利率债券

B.零息债券

C.可转换债券

D.普通债券

20.基金业绩归因的目的是（）

A.分析基金业绩表现的原因

B.确定基金的投资风格

C.评估基金经理的投资能力

D.以上都是

21.以下属于金融衍生品的是（）

A.股票

B.债券

C.基金

D.互换

22.一只基金在过去一年的收益率为20%，同类基金的平均收益率为15%，该基金的相对业绩表现为（）

A.优秀

B.良好

C.一般

D.较差

23.关于基金的投资组合报告，以下说法错误的是（）

A.投资组合报告可以反映基金在一定时期内的投资情况

B.投资组合报告中不包括基金持有的债券情况

C.投资组合报告可以帮助投资者了解基金的投资策略

D.投资组合报告通常按季度披露

24.期货市场的基本功能不包括（）

A.价格发现

B.套期保值

C.投机

D.资产配置

25.以下哪种基金的投资风险最高？（）

A.偏股型混合基金

B.偏债型混合基金

C.平衡型混合基金

D.灵活配置型混合基金

26.期权的卖方承担的风险是（）

A.有限的

B.无限的

C.与期权费相等

D.与行权价格相等

27.基金的费用不包括（）

A.管理费

B.托管费

C.交易佣金

D.赎回费

28.以下关于资产配置的方法，错误的是（）

A.恒定混合策略是保持投资组合中各类资产的比例固定

B.投资组合保险策略是在市场下跌时减少风险资产的投资比例

C.买入并持有策略适用于市场波动较大的情况

D.动态资产配置策略根据市场情况调整资产配置比例

29.债券的久期反映了债券对（）变动的敏感性。

A.利率

B.