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关系型借贷视角下安徽省中小企业融资困境与突破路径研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球经济格局中，中小企业作为经济发展的重要力量，在促进就业、推动创新、活跃市场等方面发挥着不可或缺的作用。中小企业是吸纳就业的主力军，为大量劳动力提供了就业机会，有效缓解了社会就业压力，对维护社会稳定意义重大。中小企业以其灵活的经营机制和创新活力，成为技术创新的重要源泉，不断推动新产品、新技术的研发和应用，为产业升级和经济结构调整注入动力。同时，众多中小企业的存在丰富了市场主体，促进了市场竞争，提高了市场效率，推动了经济的繁荣发展。

在中国，中小企业的地位同样举足轻重。据相关数据显示，中小企业贡献了50%以上的税收，60%以上的国内生产总值，70%以上的技术创新成果，80%以上的城镇劳动就业，企业数量占比超过90%。这些数据充分表明，中小企业已成为中国经济发展的重要支撑力量，在经济增长、科技创新、就业创造等方面发挥着关键作用，是推动中国经济高质量发展的重要动力。

然而，尽管中小企业在经济发展中占据重要地位，但其发展却面临诸多挑战，其中融资难问题尤为突出，已成为制约中小企业发展的主要瓶颈。中小企业普遍面临融资渠道狭窄的困境。在直接融资方面，由于资本市场对企业规模、业绩等方面的要求较高，中小企业往往难以满足上市或发行债券的条件，通过股票市场和债券市场获取资金的难度较大。在间接融资方面，银行贷款是中小企业主要的融资渠道，但由于中小企业规模较小、资产有限、抗风险能力较弱、财务信息透明度较低等原因，银行出于风险控制的考虑，往往对中小企业贷款设置较高门槛，导致中小企业难以获得足够的银行贷款。中小企业还面临融资成本较高的问题。为了弥补风险溢价，银行对中小企业贷款通常会收取较高的利率，同时，中小企业在贷款过程中还需要支付担保费、评估费等各种费用，进一步增加了融资成本，加重了企业负担。

在安徽省，中小企业融资难问题也较为突出。安徽省作为中部地区的经济大省，中小企业数量众多，在推动当地经济增长、促进就业等方面发挥着重要作用。然而，由于经济发展水平、金融市场完善程度等因素的制约，安徽省中小企业融资难问题较为严重。许多中小企业因资金短缺无法扩大生产规模、进行技术创新，甚至面临生存困境。据安徽省中小企业协会的调查显示，超过70%的中小企业表示在融资过程中遇到困难，其中资金缺口较大、融资成本高、融资渠道有限是主要问题。

关系型借贷作为一种特殊的融资方式，为解决中小企业融资难问题提供了新的思路和途径。关系型借贷是指银行等金融机构通过与中小企业建立长期、稳定的合作关系，在互动过程中收集企业的“软信息”，如企业主的个人信用、经营能力、企业的发展前景等，以此为基础对企业进行信用评估和贷款决策。与传统的交易型借贷主要依赖企业的财务报表、抵押物等“硬信息”不同，关系型借贷更加注重银企之间的长期合作关系和软信息的收集与利用。这种融资方式能够有效缓解银企之间的信息不对称问题，降低银行的信贷风险，提高中小企业的融资可得性。

研究关系型借贷对解决安徽省中小企业融资问题具有重要的理论和实践意义。在理论上，深入研究关系型借贷与中小企业融资的关系，有助于丰富和完善中小企业融资理论，进一步揭示关系型借贷在缓解信息不对称、降低交易成本等方面的作用机制，为中小企业融资问题的研究提供新的视角和方法。在实践中，通过分析安徽省中小企业关系型借贷的现状、存在的问题及影响因素，提出针对性的政策建议和优化措施，能够为安徽省中小企业拓宽融资渠道、降低融资成本提供实际指导，促进中小企业的健康发展，进而推动安徽省经济的持续增长。

1.2国内外研究现状

1.2.1国外研究现状

国外学者对关系型借贷和中小企业融资的研究起步较早，取得了较为丰硕的成果。在关系型借贷理论方面，Banerjee、Besley和Guinnane（1994）认为关系借贷使参与各方注重长期合作关系的建设与维持，借款者短视行为减少。Berger和Udell（1995）在研究银行业集中化对中小企业融资的影响时指出，银行对小企业贷款更倾向于信息敏感和关系驱动。他们认为关系型贷款是银行通过与借款企业保持长期密切的业务合作关系来获取企业及企业主的相关信息，从而做出贷款决策的一种融资方式，这种贷款方式在解决中小企业融资问题上具有独特优势。

在中小企业融资难原因的研究上，Stiglitz和Weiss（1981）对信贷市场上的信贷配给现象作了开创性的研究，从信息不对称的角度解释了中小企业融资难的原因。他们指出，在信息不对称的情况下，银行如果预见到对贷款自由定价将导致逆向选择并加大贷款风险，会选择在保持相对较低贷款利率的前提下对贷款申请者进行信贷配给。中小企业由于经营与财务信息不透明，相较于大企业更容易受到信贷配给的影响，