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会计信息披露的供给因素分析

作者：自强来源：

【摘要】制约我国现行会计信息供给的因素很多，但是很少有学

者以对会计信息属性的分析为切入点进行研究。若要治理上市公司会

计信息供给现状，则必须以上市公司会计信息的供给因素为基本切入

点来探求上市公司会计信息供给因素的有效重构问题，从而使各种供

给模式取长补短，发挥最大的合力。

【关键词】会计信息；供给因素；信息披露

一、会计信息的内涵与披露中存在的问题

何谓会计信息，目前在会计理论界并没有统一认识。对于会计信

息的认识主要有以下几种观点：一是会计信息是一种反映特定主体的

经济信息；二是会计信息是关于特定主体价值运动的信息；三是会计

信息必须是企业可以计量的信息；四是会计信息是可以用货币进行计

量的信息。目前，我国是由企业管理当局免费供给会计信息，会计信

息的提供方主体是企业管理当局，为了谋取自身利益，企业管理当局

往往操纵会计信息的披露。学者们结合我国证券市场制度的演变，从

实证分析的角度，考察了我国证券市场上的会计信息是否存在人为操

控的现象。研究结果表明，为了谋取自身利益，上市公司披露的会计

信息存在较为严重的操纵现象。

二、会计信息的形式

当前，对于会计信息的披露主要是通过财务报告和其他信息完成

的。财务报告主要包括财务报表、报表附注、附表信息披露和管理部

门的讨论与分析等部分，其中，财务报表是企业会计信息披露的最主

要的部分。财务报表主要分为损益表、资产负债表和现金流量表。三

个报表是企业财务报告的主要构成部分，也是企业报告中要求最为严

格的部分。按照各国要求，企业财务报表各要素计量必须符合国家的

相关准则、制度规定，按照确定性原则编制，要对项目数额的判断及

真实性负责；对于其它财务报告部分的要求则相对宽松，不必按照公

认会计原则要求编制，只要企业做出了足够的强调，就不必为其存在

的风险负责。

三、会计信息披露的供给因素分析

(一)会计信息需求对会计信息供给的影响

会计信息需求制约着会计信息的供给。没有会计信息的需求，就

没有会计信息的供给。满足信息使用者对信息的需求是会计信息系统

的目标，即会计信息需求是影响会计信息供给的首要因素。会计信息

供给数量的合理度需要供需双方取得一致，达成共识，使之处于一种

均衡状态。会计信息需求自身也面临着制约因素，信息需求者需求的

动力、成熟程度与群体影响力等因素都会影响会计信息需求本身，这

些因素也会间接影响会计信息的供给。而且，会计信息的不同主体之

间的力量对比会随着社会经济的发展而产生相应的变化，也会对会计

信息的供给产生不同的影响。在股东占主要地位的美国资本市场上，

会计信息的披露更多地体现为满足投资者的需求；而在债权人占主要

地位的德国和日本，会计信息披露则更多的倾向于满足债权人的需

求。

(二)会计信息供给成本的影响

1.第一个方面，直接成本：

直接成本即企业在会计信息生产中实际发生的以货币支付和计

量的成本，是指从建立财务信息系统到会计信息的披露完成所花费的

一切支出，如信息在加工、处理、报告过程中所发生的各种费用支出

以及审计费用等。直接成本一般是随着会计信息生产量的增加而增加

的。(1)信息搜集与处理成本，包括计算机、传真机等信息办公设备，

管理信息系统等软件开发与维护费用，信息处理人员工资费用等。(2)

信息对外报告成本，包括注册会计师审计，即企业对外公布提供的财

务报告必须接受会计师事务所的审计监督而必须支付的审计成本，证

券管理部门管理费用，在公开媒介上披露费用等。

2.第二个方面，间接成本：

这些成

间接成本是指由于信息的披露而给企业带来的不利影响。

本不需要企业实际支付货币，也很难准确计量。它主要包括以下两方

面：一方面，企业因信息披露而给企业带来的不利竞争因素。如披露

有关研究开发信息、资本运营信息等会使竞争对手得到有关企业的经

营动向，从而使企业在竞争中处于不利地位；另一方面，如果企业披

露的信息显示企业的经营业绩不够理想，会影响到投资者和潜在投资

者对企业的预期，丧失对企业的投资信心，从而对企业的资本筹集产

生不利影响。正是由于这些不能准确计量的间接成本的存在，企业通

常不愿意披露更多的会计信息。间接成本主要包括以下几个方面的内

容：

(1)竞争劣势成本。竞争劣势成本是指竞