汇率风险管理试题库及答案.docVIP

汇率风险管理试题库及答案

一、单项选择题（每题2分，共10题）

1.汇率风险产生的根本原因是（）

A.汇率波动B.经济增长C.通货膨胀D.利率变动

2.交易风险不包括以下哪种（）

A.进出口贸易风险B.外汇买卖风险C.折算风险D.国际信贷风险

3.企业通过远期外汇合约规避汇率风险属于（）

A.风险规避B.风险转移C.风险对冲D.风险控制

4.以下哪种货币通常被视为避险货币（）

A.日元B.韩元C.巴西雷亚尔D.印度卢比

5.当本币升值时，对出口企业的影响是（）

A.有利B.不利C.无影响D.不确定

6.外汇期权的最大损失是（）

A.期权费B.执行价格与市场价格的差额C.无穷大D.零

7.汇率风险度量方法中，VaR是指（）

A.最大可能损失B.在险价值C.风险敞口D.风险系数

8.利用不同市场汇率差异进行获利的行为是（）

A.套期保值B.套利C.投机D.掉期

9.企业资产负债表中的外币资产和负债因汇率变动而产生的风险是（）

A.交易风险B.经济风险C.折算风险D.信用风险

10.以下不属于汇率风险管理原则的是（）

A.全面性原则B.成本效益原则C.分散性原则D.随意性原则

二、多项选择题（每题2分，共10题）

1.汇率风险的类型包括（）

A.交易风险B.经济风险C.折算风险D.信用风险

2.企业管理汇率风险的方法有（）

A.货币选择法B.提前或推迟收付法C.平衡法D.套期保值法

3.外汇市场的参与者有（）

A.商业银行B.跨国公司C.中央银行D.外汇经纪人

4.影响汇率变动的因素有（）

A.国际收支B.通货膨胀率C.利率水平D.政府干预

5.套期保值的工具包括（）

A.远期外汇合约B.外汇期货C.外汇期权D.货币互换

6.经济风险的特点有（）

A.长期的B.潜在的C.可准确计量的D.影响企业整体价值

7.以下属于外汇衍生品的有（）

A.外汇远期B.外汇期货C.外汇掉期D.即期外汇交易

8.企业在进行货币选择时应遵循的原则有（）

A.收硬付软B.尽量使用本币C.多种货币组合D.随意选择

9.汇率风险管理的目标包括（）

A.减少汇率波动带来的损失B.提高企业竞争力C.保证企业财务稳定D.实现利润最大化

10.降低交易风险的措施有（）

A.调整合同价格B.参加汇率保险C.采用背对背贷款D.增加国内业务

三、判断题（每题2分，共10题）

1.汇率波动只会给企业带来损失。（）

2.折算风险不影响企业的现金流量。（）

3.外汇期权的买方有权利无义务。（）

4.经济风险可以通过套期保值完全消除。（）

5.本币贬值有利于进口企业。（）

6.企业只能被动接受汇率风险，无法管理。（）

7.远期外汇合约可以提前终止。（）

8.掉期交易可以同时锁定汇率风险和利率风险。（）

9.外汇期货交易不需要缴纳保证金。（）

10.风险对冲是汇率风险管理的常用方法。（）

四、简答题（每题5分，共4题）

1.简述交易风险的含义及常见形式。

答：交易风险指企业在以外币计价的交易活动中，因汇率变动使实际收付金额发生变动的风险。常见形式有进出口贸易、外汇买卖、国际信贷等交易中的风险。

2.简述套期保值的原理。

答：利用衍生工具与现货市场反向操作，当现货市场因汇率变动出现损失时，衍生工具市场产生盈利，反之亦然，从而对冲汇率波动风险，使收益相对稳定。

3.影响汇率变动的主要经济因素有哪些？

答：主要经济因素有国际收支状况，顺差本币升值、逆差本币贬值；通货膨胀率，通胀高本币贬值；利率水平，利率高本币有升值压力。

4.企业进行汇率风险管理的重要性是什么？

答：能降低汇率波动对企业财务状况的不利影响，保证现金流稳定；增强企业竞争力，避免因汇率风险影响利润和市场份额，利于企业稳健发展。

五、讨论题（每题5分，共4题）

1.讨论企业在不同的国际业务规模下，应如何选择合适的汇率风险管理策略？

答：业务规模小，可采用简单方法如货币选择、提前或推迟收付。规模中等，可适当运用套期保值工具，如远期外汇合约。规模大且复杂，需综合运用多种衍生品工具，建立完善风险管理体