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【必威体育精装版】基金私募股权投资基金基础知识考试题库及答案

一、单项选择题（每题1分，共20题）

1.以下关于私募股权投资基金（PE）与风险投资基金（VC）的核心区别，表述错误的是：

A.PE更倾向于投资成熟期企业，VC更关注初创期企业

B.PE的单笔投资规模通常大于VC

C.VC的投资周期一般短于PE

D.PE通常以财务投资为主，VC更侧重战略资源导入

答案：D

解析：PE与VC在投资阶段、规模和周期上存在差异，但两者均可能涉及财务或战略投资，D选项“更侧重”的表述不准确。

2.根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，以下不属于合格投资者的是：

A.金融资产300万元的个人投资者（近三年年均收入50万元）

B.净资产1200万元的有限责任公司

C.金融资产200万元的个人投资者（近三年年均收入30万元）

D.依法设立并备案的私募基金产品

答案：C

解析：合格个人投资者需满足“金融资产≥300万元”或“近三年年均收入≥50万元”，C选项仅满足金融资产200万元且收入未达50万元，不符合标准。

3.合伙型私募股权投资基金的所得税处理原则是：

A.基金层面缴纳企业所得税，投资者层面缴纳个人所得税

B.基金层面不缴纳所得税，投资者按“先分后税”原则缴税

C.基金层面缴纳增值税，投资者无需缴税

D.由普通合伙人统一代扣代缴企业所得税

答案：B

解析：合伙型基金不具有法人资格，采用“先分后税”原则，基金层面不缴纳所得税，投资者根据身份（个人或企业）分别缴纳个人所得税或企业所得税。

4.以下不属于私募股权投资基金募集阶段核心文件的是：

A.基金合同

B.风险揭示书

C.托管协议（如有托管）

D.被投企业尽调报告

答案：D

解析：募集阶段的核心文件包括基金合同、风险揭示书、托管协议等，被投企业尽调报告属于投资阶段文件。

5.关于私募股权投资基金的估值，以下表述正确的是：

A.对未上市企业股权，必须采用市场法估值

B.成本法适用于现金流稳定的成熟企业

C.收入法通过预测未来现金流并折现计算价值

D.估值结果无需定期更新

答案：C

解析：收入法（如DCF模型）通过预测企业未来现金流并折现计算价值（C正确）；未上市股权可采用市场法、成本法或收入法（A错误）；成本法适用于资产导向型企业（B错误）；估值需定期（如季度、年度）更新（D错误）。

6.私募基金管理人未按规定备案基金产品，可能面临的监管措施不包括：

A.记入诚信档案

B.暂停受理其基金备案

C.吊销基金销售业务资格

D.出具警示函

答案：C

解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，未备案的监管措施包括警示函、记入诚信档案、暂停备案等，吊销销售资格属于更严重违规的处罚（如非法集资），C选项不适用。

7.以下属于私募股权投资基金“投后管理”核心内容的是：

A.设计基金架构

B.参与被投企业董事会

C.完成基金备案

D.确定投资标的估值

答案：B

解析：投后管理包括参与企业治理（如董事会）、监控经营情况、提供资源支持等（B正确）；设计架构和备案属于募集阶段（A、C错误），估值属于投资阶段（D错误）。

8.关于公司型、合伙型、契约型基金的法律主体地位，正确的是：

A.公司型基金具有法人资格，合伙型和契约型不具有

B.合伙型基金具有法人资格，公司型和契约型不具有

C.契约型基金具有法人资格，公司型和合伙型不具有

D.三者均不具有法人资格

答案：A

解析：公司型基金是独立法人（A正确），合伙型为非法人组织，契约型为信托关系，均不具有法人资格。

9.私募基金信息披露义务人不包括：

A.私募基金管理人

B.私募基金托管人

C.被投企业董事会

D.中国证券投资基金业协会规定的其他机构

答案：C

解析：信息披露义务人为管理人、托管人及协会规定的其他机构（C错误）。

10.以下不属于私募股权投资基金退出方式的是：

A.被投企业破产清算

B.被投企业管理层回购

C.向其他投资者转让股权

D.被投企业发行短期融资券

答案：D

解析：退出方式包括IPO、并购、回购、清算、股权转让等（D为企业融资行为，非基金退出）。

11.某私募基金投资者为有限合伙企业，其作为LP参与基金投资时，需满足的合格投资者条件是：

A.净资产≥1000万元

B.金融资产≥300万元

C.近三年年均收入≥50万元

D.实缴出资≥100万元

答案：