2025年综合类-财务成本管理-第一节项目风险分析的主要概念历年真题摘选带答案(5卷100道合辑-单.docxVIP

2025年综合类-财务成本管理-第一节项目风险分析的主要概念历年真题摘选带答案(5卷100道合辑-单选题)

2025年综合类-财务成本管理-第一节项目风险分析的主要概念历年真题摘选带答案(篇1)

【题干1】在项目风险分析中，风险识别的最终目的是确定哪些风险需要进一步评估和应对。以下哪项不属于风险识别的范畴？

【选项】A.系统性识别所有潜在风险B.评估已识别风险的影响程度C.筛选需优先处理的风险D.确定风险发生的概率分布

【参考答案】B

【详细解析】风险识别阶段的核心任务是发现和列举可能影响项目的所有潜在风险，选项B属于风险评估阶段的任务，需通过定性或定量分析确定风险的影响程度。选项A、C、D均属于风险识别的延伸工作，但B明确超出识别范畴。

【题干2】根据风险概率分布理论，离散程度越大，说明项目的风险水平如何？

【选项】A.越高B.越低C.不变D.无法判断

【参考答案】A

【详细解析】离散程度（如方差）反映数据分布的分散程度，离散程度越大，意味着实际结果与预期值的偏离可能性越高，因此风险水平越高。例如，正态分布的标准差越大，尾部风险越显著。

【题干3】在风险矩阵中，横轴通常代表什么指标？

【选项】A.风险发生概率B.风险影响程度C.风险应对成本D.项目进度偏差

【参考答案】A

【详细解析】风险矩阵的横轴一般展示风险发生的概率（如1%-5%），纵轴表示风险的影响程度（如低、中、高）。通过坐标点位置可直观判断风险优先级。若选项B置于横轴，则与经典矩阵设计逻辑冲突。

【题干4】以下哪项是风险调整后净现值（NPV）计算的关键调整要素？

【选项】A.无风险利率B.风险溢价C.市场基准收益率D.通货膨胀率

【参考答案】B

【详细解析】风险调整后NPV需将传统折现率替换为包含风险溢价的调整折现率，或直接调整现金流。选项B对应风险溢价，直接影响折现率计算，而选项A是基础折现率，C、D属于外部环境因素。

【题干5】在蒙特卡洛模拟中，若某风险变量的可能取值呈对称分布，其期望值计算应如何处理？

【选项】A.取中位数替代B.取平均数C.取最大值D.取众数

【参考答案】B

【详细解析】蒙特卡洛模拟基于随机抽样，对称分布的期望值等于算术平均数，而非中位数或众数。例如，正态分布的均值与中位数相等，但需通过多次抽样计算均值以反映分布特性。

【题干6】项目风险价值（VaR）的计算通常假设风险事件发生的概率为多少？

【选项】A.1%B.5%C.10%D.100%

【参考答案】A

【详细解析】VaR的经典定义是在一定置信水平（如99%）下可能发生的最大损失，对应1%的极小概率事件。例如，99%置信水平下的VaR即1%分位值，选项B的5%置信水平对应更宽松的风险阈值。

【题干7】风险承受能力与风险偏好有何本质区别？

【选项】A.前者基于历史数据，后者基于主观判断B.前者决定风险预算，后者决定投资范围

【参考答案】A

【详细解析】风险承受能力量化组织或投资者能容忍的最大风险损失，通常基于历史数据建模；风险偏好则反映决策者的主观态度，如保守型或激进型。两者共同影响风险预算和投资决策，但定义角度不同。

【题干8】敏感性分析的局限性主要源于哪项缺陷？

【选项】A.仅能分析单因素变动B.忽略变量间的相关性C.难以量化概率分布D.需要大量计算

【参考答案】B

【详细解析】敏感性分析通过固定其他变量观察单一变量影响，无法反映多变量间的协同效应或拮抗效应。例如，原材料价格与汇率可能反向变动，但敏感性分析假设各自独立，导致结果偏差。

【题干9】在风险分散理论中，以下哪项属于非系统性风险？

【选项】A.行业政策变动B.供应链中断C.某供应商技术泄露D.市场利率上升

【参考答案】C

【详细解析】非系统性风险（公司特定风险）可通过多元化消除，如选项C的供应商技术泄露；系统性风险（市场风险）无法通过分散消除，如选项A、B、D均属于外部系统性风险。

【题干10】项目风险敞口是指什么？

【选项】A.风险发生概率与预期损失之积B.风险应对成本与收益之差C.实际损失与预期损失的差额

【参考答案】C

【详细解析】风险敞口衡量实际风险事件与预期风险的偏离程度，即实际损失与预期损失的绝对差值，用于评估风险管理的有效性。选项A是风险价值的计算方式，选项B与风险转移成本相关。

【题干11】在风险矩阵中，优先处理的风险通常位于哪个象限？

【选项】A.高概率-高影响B.低概率-低影响C.高概率-低影响D.低概率-高