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2025年综合类-基金销售从业资格考试-基金销售从业资格考试-权益投资历年真题摘选带答案(5套合计100道单选)

2025年综合类-基金销售从业资格考试-基金销售从业资格考试-权益投资历年真题摘选带答案(篇1)

【题干1】根据《证券投资基金销售管理办法》，基金销售机构在向客户推荐基金产品时，应当遵循的最重要的原则是？

【选项】A.适当性匹配原则；B.公平交易原则；C.知情告知原则；D.诚信原则

【参考答案】A

【详细解析】适当性匹配原则要求销售机构根据客户的风险承受能力、投资目标等提供合适的基金产品，是基金销售的核心合规要求。其他选项中，公平交易原则侧重于禁止利益输送，知情告知原则强调充分揭示产品风险，诚信原则是基础性要求，但均非最核心原则。

【题干2】在权益投资中，以下哪种基金属于被动管理型基金？

【选项】A.主动管理型股票基金；B.指数型基金；C.开放式混合基金；D.QDII债券基金

【参考答案】B

【详细解析】指数型基金通过完全复制或跟踪特定指数成分股进行被动管理，其投资策略不依赖基金经理主观判断。主动管理型基金（A）、混合基金（C）和QDII债券基金（D）均属于主动管理范畴。

【题干3】根据《证券期货投资者适当性管理办法》，客户风险承受能力评估的三个维度不包括？

【选项】A.风险承受能力；B.投资目标；C.投资经验；D.收入水平

【参考答案】C

【详细解析】客户风险承受能力评估需基于风险承受能力（A）、投资目标（B）和收入水平（D）三个维度，投资经验属于辅助评估因素，并非核心评估维度。

【题干4】权益类基金的业绩评估中，以下哪项指标最能反映基金经理的主动管理能力？

【选项】A.跟踪误差；B.标准差；C.滚动收益率；D.最大回撤

【参考答案】A

【详细解析】跟踪误差衡量基金净值与基准指数的偏离程度，若跟踪误差小且为负值，表明基金经理未能有效跑赢市场。标准差反映波动性（B），滚动收益率（C）和最大回撤（D）均与风险相关，而非主动管理能力。

【题干5】在基金销售过程中，若客户要求将全部资金投入单一行业基金，销售机构应如何应对？

【选项】A.立即执行该交易；B.要求客户签署风险提示书；C.拒绝该交易；D.建议客户分散投资

【参考答案】D

【详细解析】根据适当性原则，销售机构应主动建议客户分散投资（D），而非简单执行交易（A）或机械拒绝（C）。签署风险提示书（B）是必要程序，但非最终处置方案。

【题干6】以下哪项属于权益投资中的系统性风险？

【选项】A.个股退市风险；B.行业政策调整风险；C.基金经理更换风险；D.市场流动性风险

【参考答案】B

【详细解析】系统性风险指影响整个市场的风险，包括宏观经济波动、政策调整（B）等。个股退市（A）、基金经理更换（C）属于非系统性风险，市场流动性风险（D）可部分归类为系统性风险但更侧重市场层面。

【题干7】基金销售宣传材料中，关于“预期收益率”的表述必须符合？

【选项】A.以往业绩不预示未来表现；B.明确标注历史最大回撤；C.保证本金安全；D.承诺年化收益率8%

【参考答案】A

【详细解析】《基金销售管理办法》要求宣传材料必须包含“以往业绩不预示未来表现”的提示（A）。选项B（历史最大回撤）和C（本金安全）为必要风险提示，但非唯一要求；选项D（承诺收益）违反禁止保本保收益规定。

【题干8】以下哪项属于被动指数基金的常见投资策略？

【选项】A.动态调整持仓比例；B.完全复制指数成分股；C.选择高成长性个股；D.定期进行行业轮动

【参考答案】B

【详细解析】被动指数基金（如ETF）的核心策略是按指数成分股的基准比例构建并维护持仓（B）。选项A（动态调整）、C（高成长性个股选择）和D（行业轮动）均为主动管理策略。

【题干9】在基金销售适当性评估中，客户风险承受能力等级为“稳健型”时，可推荐的产品风险等级不应超过？

【选项】A.R3级；B.R4级；C.R5级；D.R6级

【参考答案】A

【详细解析】根据《基金销售适当性管理办法》，稳健型客户（R3级）可配置R3级及以下风险产品（A）。R4级（平衡型）、R5级（成长型）、R6级（进取型）分别对应进取型、保守平衡型、风险承受能力强的客户。

【题干10】权益投资中，基金份额净值波动最大的阶段通常是？

【选项】A.托管人复核期；B.估值日；C.申购赎回截止日；D.突发市场事件发生时

【参考答案】D

【详细解析】突发市场事件（如黑天鹅事件、政策巨震）会直接引发市场价格剧烈波动，导致基金份额净值（D）在估值日大幅调整。托管人复核