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投资学期末考试试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共30分）

1.下列哪种证券的风险通常最低（）

A.股票

B.公司债券

C.国债

D.金融债券

2.某股票的β系数为1.5，市场组合的预期收益率为12%，无风险收益率为6%，则该股票的预期收益率为（）

A.12%

B.15%

C.18%

D.21%

3.以下不属于技术分析理论基础的是（）

A.市场行为涵盖一切信息

B.价格沿趋势移动

C.历史会重演

D.公司基本面决定股价

4.债券的久期是指（）

A.债券的到期时间

B.债券的加权平均到期时间

C.债券的票面利率与市场利率相等的时间

D.债券的价格与面值相等的时间

5.下列关于有效市场假说的说法中，错误的是（）

A.弱式有效市场中，技术分析无效

B.半强式有效市场中，基本面分析无效

C.强式有效市场中，内幕信息也无法获得超额收益

D.有效市场假说认为市场是完全理性的

6.某投资者以10元每股的价格买入1000股股票，持有一年后以12元每股的价格卖出，期间每股获得0.5元的现金股利，则该投资者的持有期收益率为（）

A.20%

B.25%

C.30%

D.35%

7.下列哪种资产配置策略是根据市场环境的变化动态调整资产配置比例的（）

A.买入并持有策略

B.恒定混合策略

C.投资组合保险策略

D.动态资产配置策略

8.期权的内在价值是指（）

A.期权合约本身的价值

B.期权合约到期时的价值

C.期权立即执行时的价值

D.期权合约未来可能的价值

9.以下关于股票市盈率的说法，正确的是（）

A.市盈率越高，股票越有投资价值

B.市盈率越低，股票越有投资价值

C.市盈率是股票价格与每股收益的比值

D.市盈率是股票价格与每股净资产的比值

10.资本资产定价模型（CAPM）中的市场风险溢价是指（）

A.市场组合的预期收益率

B.无风险收益率

C.市场组合的预期收益率与无风险收益率之差

D.股票的预期收益率与无风险收益率之差

11.下列关于债券收益率曲线的说法，错误的是（）

A.正向收益率曲线表示短期利率低于长期利率

B.反向收益率曲线表示短期利率高于长期利率

C.水平收益率曲线表示短期利率等于长期利率

D.收益率曲线的形状与市场对未来利率的预期无关

12.某基金的净值增长率为20%，同期市场指数的增长率为15%，则该基金的超额收益率为（）

A.5%

B.15%

C.20%

D.35%

13.以下不属于衍生金融工具的是（）

A.期货合约

B.期权合约

C.债券

D.互换合约

14.下列关于投资组合分散化的说法，正确的是（）

A.投资组合中资产的种类越多，风险就越低

B.投资组合分散化可以消除系统风险

C.投资组合分散化可以降低非系统风险

D.投资组合分散化对系统风险和非系统风险都没有影响

15.技术分析中的移动平均线（MA）指标是根据（）计算出来的。

A.股票价格的算术平均值

B.股票价格的加权平均值

C.股票成交量的算术平均值

D.股票成交量的加权平均值

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.股票投资的收益来源主要包括（）

A.股息收入

B.资本利得

C.利息收入

D.公积金转增股本

2.下列属于系统性风险的有（）

A.宏观经济波动

B.行业竞争加剧

C.利率变动

D.公司管理层变动

3.期权按照行权时间可分为（）

A.欧式期权

B.美式期权

C.看涨期权

D.看跌期权

4.资产配置的主要方法包括（）

A.历史数据法

B.情景综合分析法

C.恒定混合法

D.投资组合保险法

5.技术分析的常用指标包括（）

A.移动平均线（MA）

B.相对强弱指标（RSI）

C.随机指标（KDJ）

D.布林线（BOLL）

三、判断题（每题1分，共10分）

1.股票的价格波动幅度通常比债券大。（）

2.债券的票面利率越高，债券的价格就越高。（）

3.有效市场假说认为市场价格能够及时、准确地反映所有信息。（）

4.投资组合的风险一定小于组合中单个资产的风险。（）

5.期权的买方只有权利没有义务，期权的卖方只有义务没有权利。（）

6.市盈率越高的股票，其投资价值一定越低。（）

7.资本资产定价模型（CAPM）只适用于有效投资组合。（）

8.技术分析主要研究市场行为，不考虑公司的基本面情况。（）

9.资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配。（）

10.期货合约