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租赁业务的风险对冲工具试题库及答案

一、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪种是常见租赁业务风险对冲工具？

A.股票B.期货C.存款

答案：B

2.利率互换主要对冲的是租赁业务的什么风险？

A.信用风险B.利率风险C.市场风险

答案：B

3.租赁业务中，可转换债券主要作用于对冲？

A.流动性风险B.汇率风险C.经营风险

答案：A

4.利用期权进行风险对冲，主要目的是？

A.获得无限收益B.锁定损失C.提高资产流动性

答案：B

5.以下能直接对冲租赁物价格波动风险的工具是？

A.远期合约B.商业票据C.优先股

答案：A

6.信用违约互换主要针对租赁业务的？

A.信用风险B.操作风险C.法律风险

答案：A

7.租赁业务中运用货币互换主要为了对冲？

A.利率风险B.汇率风险C.利率和汇率风险

答案：C

8.套期保值本质是一种？

A.投机行为B.风险对冲行为C.套利行为

答案：B

9.租赁业务风险对冲工具选择依据不包括？

A.风险类型B.成本C.工具复杂性

答案：C

10.以下不属于传统风险对冲工具的是？

A.期货B.基金C.期权

答案：B

二、多项选择题（每题2分，共10题）

1.租赁业务面临的风险有？

A.信用风险B.利率风险C.市场风险

答案：ABC

2.常见的租赁业务风险对冲工具有？

A.期货B.期权C.互换

答案：ABC

3.利率互换能对冲的风险包括？

A.利率上升风险B.利率下降风险C.信用风险

答案：AB

4.利用期货进行租赁业务风险对冲优势有？

A.标准化合约B.高杠杆C.交易灵活

答案：ABC

5.期权在租赁业务风险对冲中的作用有？

A.保护资产价值B.降低成本C.提高收益

答案：AB

6.租赁业务中货币互换涉及的风险包括？

A.汇率风险B.利率风险C.操作风险

答案：AB

7.信用违约互换可用于对冲？

A.承租人违约风险B.供应商违约风险C.市场波动风险

答案：AB

8.风险对冲工具选择需考虑因素有？

A.风险敞口大小B.成本效益C.市场流动性

答案：ABC

9.租赁业务风险对冲工具运用原则包括？

A.适度原则B.匹配原则C.分散原则

答案：ABC

10.下列属于金融衍生品可用于租赁业务风险对冲的有？

A.远期利率协议B.资产支持证券C.商品期货

答案：AC

三、判断题（每题2分，共10题）

1.所有租赁业务都需要进行风险对冲。（×）

2.期货可以完全消除租赁业务风险。（×）

3.利率互换只能固定利率。（×）

4.期权买方只有权利没有义务。（√）

5.货币互换能同时规避汇率和利率风险。（√）

6.信用违约互换卖方承担信用风险。（√）

7.租赁业务风险对冲工具运用无需考虑成本。（×）

8.利用远期合约对冲风险具有灵活性优势。（×）

9.风险对冲工具选择只取决于风险类型。（×）

10.套期保值与投机本质相同。（×）

四、简答题（每题5分，共4题）

1.简述租赁业务中运用期货进行风险对冲原理。

答案：期货价格与租赁业务相关资产价格有联动性，通过在期货市场建立与现货市场相反头寸，当价格变动时，期货和现货盈亏相抵，达到对冲风险目的。

2.说明利率互换在租赁业务中的作用。

答案：利率互换可帮助租赁双方锁定利率成本，规避利率波动风险。一方固定利率与另一方浮动利率互换，根据市场判断调整利率方式，降低融资成本。

3.简述信用违约互换在租赁业务中的意义。

答案：信用违约互换使租赁业务中信用风险转移，保护信用风险暴露方。支付一定费用，在对方违约时获补偿，增强信用风险管理能力。

4.简述租赁业务风险对冲工具运用的一般流程。

答案：先识别租赁业务面临风险类型和敞口，再根据风险特点、成本效益、市场流动性等选择合适工具，接着制定对冲策略并实施，最后持续监控调整。

五、讨论题（每题5分，共4题）

1.讨论在利率波动较大环境下，租赁公司如何综合运用多种工具对冲风险。

答案：租赁公司可结合利率互换锁定利率，避免利率大幅波动影响收益；运用利率期货套期保值，根据利率走势买卖期货合约；还可利用期权，支付期权费获得权利，在利率不利变动时控制损失，综合降低风险。

2.探讨租赁业务中新兴风险对冲工具发展趋势及对行业影响。

答案：新兴工具如区块链支持的衍生工具等可能兴起，提高交易效率与透明度。对行业而言，能提供更多风险管理选择，但也带来新挑战，如监管难度增加