期货从业资格之《期货基础知识》预测复习附答案详解【巩固】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》预测复习

第一部分单选题(50题)

1、目前，货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对（）进行管理。

A.货币供应量

B.货币存量

C.货币需求量

D.利率

【答案】：A

【解析】货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对货币供应量进行管理。货币供应量是指一国在某一时期内为社会经济运转服务的货币存量，通过调节货币供应量，能够影响社会总需求与总供给的平衡，进而对经济增长、通货膨胀、就业等宏观经济目标产生重要影响。货币存量是某一时点上存在的货币数量，它是一个静态概念，并非货币政策管理的核心对象。货币需求量是指经济主体在一定时期内能够并愿意持有的货币数量，这是由经济主体的行为和经济运行状况决定的，货币政策通常是通过影响货币供给来间接影响货币需求，而非直接对货币需求量进行管理。利率虽然是货币政策的一个重要工具，但它是调节货币供应量过程中的一个中间变量，通过调整利率来影响货币供应量和经济活动，并非货币政策管理的核心。所以本题应选A。

2、若基差交易时间的权利属于卖方，则称为（）。

A.买方叫价交易

B.卖方叫价交易

C.赢利方叫价交易

D.亏损方叫价交易

【答案】：B

【解析】本题主要考查对基差交易中叫价交易类型的理解。在基差交易里，根据基差交易时间的权利归属不同，叫价交易可分为买方叫价交易和卖方叫价交易。当基差交易时间的权利属于买方时，就是买方叫价交易；当基差交易时间的权利属于卖方时，则称为卖方叫价交易。本题题干明确指出基差交易时间的权利属于卖方，所以对应的是卖方叫价交易，答案选B。

3、最长的欧元银行间拆放利率期限为()。

A.1个月

B.3个月

C.1年

D.3年

【答案】：C

【解析】本题主要考查对欧元银行间拆放利率期限的了解。欧元银行间拆放利率是欧元区银行间相互拆借资金时所使用的利率。在众多的期限选项中，不同期限具有不同特点和应用场景。本题所涉及的选项分别是1个月、3个月、1年和3年。通常来说，1个月和3个月属于相对较短的期限，主要用于满足银行短期的资金调剂需求；而3年这种较长期限在欧元银行间拆放利率中并不常见。1年的期限则在银行间资金拆借中相对较长，能够满足一些银行相对长期的资金使用和调配需求，所以最长的欧元银行间拆放利率期限为1年，答案选C。

4、下列不属于金融期货期权的标的资产的是（）。

A.股票期货

B.金属期货

C.股指期货

D.外汇期货

【答案】：B

【解析】本题主要考查金融期货期权的标的资产相关知识。金融期货期权是以金融期货合约为标的资产的期权，常见的金融期货包括股票期货、股指期货、外汇期货等。选项A：股票期货：股票期货是以单只股票或股票组合为标的的期货合约，属于金融期货的范畴，因此可以作为金融期货期权的标的资产。选项B：金属期货：金属期货是指以金属为标的物的期货合约，如铜、铝、锌等，金属属于实物商品，其对应的金属期货属于商品期货，并非金融期货，所以金属期货不属于金融期货期权的标的资产，该选项符合题意。选项C：股指期货：股指期货是以股票价格指数为标的物的期货合约，是金融期货的重要组成部分，能够作为金融期货期权的标的资产。选项D：外汇期货：外汇期货是交易双方约定在未来某一时间，依据现在约定的比例，以一种货币交换另一种货币的标准化合约，属于金融期货，可作为金融期货期权的标的资产。综上，答案选B。

5、市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当股票价格指数为1000点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。

A.1006

B.1010

C.1015

D.1020

【答案】：C

【解析】本题可根据股票指数期货合约理论价格的计算公式来计算3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数。步骤一：明确计算公式股票指数期货合约的理论价格计算公式为：\(F(t,T)=S(t)\times[1+(r-d)\times(T-t)]\)，其中\(F(t,T)\)表示\(T\)时刻交割的期货合约在\(t\)时刻的理论价格，\(S(t)\)表示\(t\)时刻的现货指数，\(r\)表示市场年利率，\(d\)表示年股息率，\((T-t)\)表示合约到期时间与当前时间的时间间隔（以年为单位）。步骤二：分析题目条件-已知当前股票价格指数\(S(t)=1000\)点；-市场年利率\(r=8\%=0.08\)；-指数年股息率\(d=2\%=0.02\)；-合约是3个月后交割，因为一年有12个月，所以时间间隔\((T-t)=\frac{3}{12}=0.25\)年。步骤三：代入数据计算将上述数据代入公式\(F(t,T)=S(t)\times[1+(r-d)\times(T-t)]\)可得：\(F