期货从业资格之《期货基础知识》题库检测模拟题附答案详解【能力提升】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库检测模拟题

第一部分单选题(50题)

1、对在委托销售中违反()义务的行为，委托销售机构和受托销售机构应当依法承担相应法律责任，并在委托销售合同中予以明确。

A.完整性

B.公平性

C.适当性

D.准确性

【答案】：C

【解析】本题主要考查委托销售中涉及的义务以及相关责任承担。选项A“完整性”，通常完整性一般用于描述信息、资料等的全面性，在委托销售场景下，违反完整性义务并非本题所强调的需依法承担相应法律责任的关键行为。选项B“公平性”，公平性主要侧重于交易过程中各方的平等对待和合理的利益分配，但并非是本题所指向的委托销售中特定的义务类型。选项C“适当性”，在金融等委托销售领域，适当性义务是非常重要的。委托销售机构和受托销售机构需要根据投资者的风险承受能力、投资目标等因素，将适当的产品销售给适当的投资者。如果违反适当性义务，可能会使投资者面临不适合其情况的投资风险，所以委托销售机构和受托销售机构对违反适当性义务的行为应当依法承担相应法律责任，该选项正确。选项D“准确性”，准确性多是指信息、数据等的精准程度，与委托销售中核心需承担法律责任的义务关联性不大。综上，答案选C。

2、期货市场规避风险的功能是通过（）实现的。

A.套期保值

B.跨市套利

C.跨期套利

D.投机交易

【答案】：A

【解析】本题主要考查期货市场规避风险功能的实现方式。选项A：套期保值套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的期货合约，在未来某一时间通过卖出或买进期货合约进行对冲平仓，从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵的机制。通过套期保值，生产者、经营者等可以将现货市场价格波动的风险转移到期货市场，达到规避风险的目的。所以期货市场规避风险的功能是通过套期保值实现的，选项A正确。选项B：跨市套利跨市套利是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以谋取利润的交易行为。其主要目的是利用不同市场之间的价格差异来获取套利收益，而不是规避风险，选项B错误。选项C：跨期套利跨期套利是指在同一市场（即同一交易所）同时买入、卖出同种商品不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这两个交割月份不同的合约对冲平仓获利。它是利用期货合约不同交割月份之间的价差变化来获取收益，并非用于规避风险，选项C错误。选项D：投机交易投机交易是指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。投机者通过预测期货价格的涨跌来买卖期货合约，承担了价格波动的风险，是期货市场风险的承担者，而不是规避者，选项D错误。综上，本题正确答案选A。

3、某交易者以2美元／股的价格卖出了一张执行价格为105美元／股的某股票看涨期权。如果到期时，标的股票价格为106美元／股。该交易者的损益为（??）美元。(合约单位为100股，不考虑交易费用)

A.-200

B.100

C.200

D.10300

【答案】：B

【解析】本题可先明确卖出看涨期权的损益计算方式，再结合题目所给数据进行计算。步骤一：明确卖出看涨期权的损益计算原理对于卖出看涨期权的交易者而言，当到期时标的股票价格高于执行价格时，期权买方会选择行权，此时卖方需要按照执行价格向买方出售股票。卖方的损益计算公式为：损益=（期权费收入-到期时买方行权导致的损失）×合约单位。步骤二：分析题目条件-期权费：交易者以\(2\)美元/股的价格卖出看涨期权，即期权费收入为\(2\)美元/股。-执行价格：执行价格为\(105\)美元/股。-到期时标的股票价格：到期时标的股票价格为\(106\)美元/股。-合约单位：合约单位为\(100\)股。步骤三：计算到期时买方行权导致的损失由于到期时标的股票价格\(106\)美元/股高于执行价格\(105\)美元/股，期权买方会选择行权。此时卖方需要按照\(105\)美元/股的价格向买方出售股票，而市场价格为\(106\)美元/股，那么每股的损失为\(106-105=1\)美元/股。步骤四：计算该交易者的损益根据上述分析可知，每股的期权费收入为\(2\)美元，每股因买方行权导致的损失为\(1\)美元，那么每股的实际收益为\(2-1=1\)美元。又因为合约单位为\(100\)股，所以该交易者的总损益为\(1×100=100\)美元。综上，答案选B。

4、一般来说，当期货公司按规定对保证金不足的客户进行强行平仓时，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。

A.客户

B.期货公司和客户共同

C.期货公司

D.期货交易所

【答案】：A

【解析】本题考查期货公司强行平仓时相关费用和损失的承担主体。在期货交易中，客户