光大嘉宝2020年决策水平分析报告.pdf

光大嘉宝2020年决策水平报告

一、实现利润分析

2020年利润总额为64,841.1万元，与2019年的68,266.69万元相比有

所下降，下降5.02%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础

比较可靠。2020年营业利润为64,702.04万元，与2019年的68,505.05万

元相比有所下降，下降5.55%。在营业收入大幅度下降的情况下，营业利

润也有所下降，企业在收入大幅度下降的情况下及时采取了压缩成本费用

开支的战略，但未能完全消除收入急剧下降所带来的不利影响。

二、成本费用分析

光大嘉宝2020年成本费用总额为337,074.77万元，其中：营业成本为

202,850.57万元，占成本总额的60.18%；销售费用为14,165.63万元，占

成本总额的4.2%；管理费用为36,830.2万元，占成本总额的10.93%；财

务费用为48,048.57万元，占成本总额的14.25%；营业税金及附加为

35,179.8万元，占成本总额的10.44%。2020年销售费用为14,165.63万元，

与2019年的9,528.22万元相比有较大增长，增长48.67%。从销售费用占

销售收入比例变化情况来看，2020年尽管企业销售费用有较大幅度增长，

但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想，

应当采取果断措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。2020年管理费

用为36,830.2万元，与2019年的44,790.09万元相比有较大幅度下降，下

降17.77%。2020年管理费用占营业收入的比例为9.35%，与2019年的

9.29%相比变化不大。经营业务的盈利水平大幅度下降，管理费用控制有

效,但经营形势迅速恶化。

三、资产结构分析

光大嘉宝2020年资产总额为3,387,703.12万元，其中流动资产为

1,460,534.69万元，主要以存货、货币资金、其他应收款为主，分别占流

动资产的61.6%、23.93%和6.48%。非流动资产为1,927,168.43万元，主

要以投资性房地产、在建工程、长期股权投资为主，分别占非流动资产的

内部资料，妥善保管第1页共7页

30.86%、30.25%和28.99%。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企

业流动资产的61.73%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价

值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有

的货币性资产数额较大，约占流动资产的26.87%，表明企业的支付能力和

应变能力较强。但应当关注货币资金的投向。从资产各项目与营业收入的

比例关系来看，2020年应收账款所占比例基本合理，其他应收款所占比例

过高，存货所占比例过高。

四、负债及权益结构分析

2020年负债总额为2,393,234.41万元，与2019年的1,893,917.33万元

相比有较大增长，增长26.36%。2020年企业负债规模有较大幅度增加，

负债压力有较大幅度的提高。

负债主要项目变动情况表(万元)

2019年2020年

项目名称

数值差值增长率(%)数值差值增长率(%)

总负债1,893,917.311.722,393,234.426.36

198,709.95499,317.07

31

流动负债875,247.1-73864.70-7.7874,100.668.47

949,347.76

一年内到期的非流动