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涨停股的十大规律五大类型

规律：板块涨停联动

有题材就会有联动。2007年来联动涨停最多恐怕就是参股金融

概念。辽宁成大、岁宝热电、健特生物、新湖创业、吉林敖东等一系

列股票都跻身涨停次数前列。再比如，7月下旬，五大发电集团日前

集体上书国家发改委，25日，电力股全线飘红，涨停个股达13只。

但聪明的人会区别对待。抓龙头涨停强于抓次股，我们的观察还

发现，龙头股的涨停时间普遍比次股长一两天左右，但是比参股概念

又少两到三天(集中参股地产、金融期货等)。这说明参股概念具有放

大效应。

另有有趣的“孪生K线”。沙隆达A和江苏开元两只怪异股，在

11月13日至16日均连续四个涨停，随后出现从涨停到跌停走势，

并以接近跌停收盘，而前日又齐齐封住涨停。而这种令人惊诧的“齐

步走”K线图，一年来近乎可以重叠，诸多涨跌如出一辙，亦步亦趋，

大唐发电、动力源、柳钢股份也是如此。市场人士多认为背后资金当

属同一。

中国式涨停“捆绑发售”

由于独特的股改历史和制度设计，中国股市将在巨大的限售股解

禁压力下推进，但这反过来会制造无数狠毒的波段为解禁营造良好环

境，尤其是在上市公司还顺带了定向增发这一遮羞布。于是“涨停-

解禁-定向增发”，或者“涨停-定向增发-解禁”，成就了中国式捆

绑。前者的逻辑是在定向增发的幌子下堂而皇之的解禁出货，后者的

逻辑是在“低价股”的基础上安全走人，两者都还能保证定向增发的

高溢价。

例子简直到了信手拈来的地步。健特生物、安信信托、锦龙股份、

荣华实业、美都控股、动力源、东盛科技、两面针……处心积虑的鑫

富药业就在半年之内完成了两次完美的定向增发。

这对普通散户来说，无疑是残酷的一盘棋。不过并非不能把握，

最简单的就是找一张A股大小非解禁时间表，并且严密注意上市公式

是否近期有扩股或增发方案。

越早越好

所谓“越早越好”，有几层含义：同题材中越早涨停越好；开盘

越早涨停越好；最先涨停的比尾盘涨停的好得多；连续涨停中越早追

越安全。

统计显示，连续上涨6次以上的股票，其涨停之初都呈现出开盘

迅速涨停、量能萎缩的先头格局。因为前几个涨停最容易吸引跟风盘

的目光，同时庄家是有计划进行拉高，不会受大盘当天涨跌的太大影

响，涨停往往能封得很快，而且买单可以堆积，获利者迅速捂盘，成

交量萎缩，涨停封死的可能性非常大，保证了次日走势雷同。

而尾盘拉高涨停的股票，则多是庄家尾市做盘，目的一般是为了

第二天能在高点出货，同时在上午和下午买进的散户获利很大，第二

天的抛压也就很重。庄家在尾市拉高不是用资金去硬做，而是一种取

巧行为，此时跟进，风险非常大。

第一个涨停无疑最迷人，多个涨停风险递增。原因很简单，短期

获利盘抛压步步加重。在牛市里的龙头股或者特大消息股可以例外。

我们发现，一般连续3个涨停板后，第四个交易日往往形成高开低走，

是短炒者短线卖出良机。“事不过三”是中国人的心理规律之一。

量能是关键信号

缩量涨停优于放量涨停，所以纯粹走势看，ST金泰、海通证券、

葛洲坝等一系列连续涨停股，均有长期的无量飙升。而中核科技、江

苏开元的连续涨停则是放量而命短。

初步的解释是，缩量涨停说明市场抛压较轻或已控盘，主力拉抬

轻松，股民惜售。放量涨停常常伴随涨停的中途被打开，常常是主力

出货的迹象。而第二天常常出现“穿头破脚”或者“吊颈线”的技术

形态，让散户欲罢不能。

其中尤其要提防的，是主力在买卖盘上偷梁换柱，借涨停板反复

操作。其手法是，先以巨量买单挂在涨停位，等买盘大量集中，抛盘

措手不及而惜售，而这时有些短线客以涨停价追买，此时主力撤走买

单，填卖单，自然成交。当买盘消耗殆尽时，主力又填买单涨停价处，

以进一步诱多；当短线客又追入时，主力又撤买再填卖单……如此反

复操作，以达到高挂买单虚张声势诱多，在不知不觉中悄然出货。

但需要注意的是，放量涨停一般发生在底部或者前期小头部，可

能是机构及时建仓，尤其是突破成本密集区仍然放量涨停，常说明主

力做多意愿坚决，并不惜解放所有的套牢盘志在高远，另一方面也显

示了主力雄厚，常有大行情出现，比如中国船舶。而下降通道中的缩

量上涨也常是下跌的延续。但无论是缩量涨停还是放量涨停，在其涨

停后比较忌讳出现大抛单。

其余5大规律

此外，市场人士普遍认可的其余5规律为：题材股、小市值、ST

股比权重品种、大市值股