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金融与经济2024.01

FINANCEANDECONOMY

领导干部自然资源资产离任审计与企业ESG表现

——来自“试点—推广”的经验证据

■侯晓靖，敬坤

[摘要]选取2011—2021年A股工业上市公司为研究样本，实证检验自然资源资产离

任审计从“试点—推广”对企业ESG表现的影响。研究发现，自然资源资产离任审计有效促

进了重污染企业的ESG表现，且促进效应随着政策推广不断增强。机制分析发现，自然资

源资产离任审计通过加大环境监管强度和资本市场关注度促进了企业ESG表现。异质性

分析发现，在非国有企业、政策不确定性低的辖区以及非资源型城市中，其促进效应更为显

著。拓展性检验发现，在自然资源资产离任审计与国际“四大”审计的叠加压力效应下，会

进一步提升企业ESG表现。此外，自然资源资产离任审计通过促进企业ESG表现实现了企

业长期价值创造。

[关键词]自然资源资产离任审计；ESG表现；可持续发展；国际“四大”审计；企业长期价值

[中图分类号]F239.47[文献标识码]A[文章编号]1006-169X（2024）01-0041-14

DOI：10.19622/j.cnki.cn36-1005/f.2024.01.004

[基金项目]陕西省软科学研究计划项目“陕西省领导干部自然资源资产离任审计的实

施路径研究”（2022KRM005）。

[作者简介]侯晓靖（1975—），河北石家庄人,西安石油大学经济管理学院，博士，副教

授，研究方向为审计理论与实务；敬坤（1997—），四川成都人，西安石油大学经济管理学院，

硕士研究生，研究方向为审计理论与实务。

一、引言在欧美西方国家，机构投资者作为资本市

当前，ESG已受到各国投资者、政府的广泛场的主角，是企业ESG实践的重要驱动力量。

关注，中国社会各界对此愈加重视。据《中国上与欧美不同，中国的单一制行政体制决定了政

市公司ESG行动报告（2022—2023）》显示，截至府在经济社会发展中的主导地位，企业ESG表

2022年12月31日，中国ESG公募基金总规模达现在很大程度上取决于相关政策制定与执行的

到约5182亿元。但相较于整个公募基金市场约效率（王禹等，2022）。国家审计作为服务国家

26万亿元的总规模，ESG公募基金仅占约2%。治理的重要监督机制，对于推动国家重大政策

面对ESG实践内在动力匮乏的现实困境，要求部署落实具有重要意义。其中，领导干部自然

企业立刻“大刀阔斧”式ESG转型显然并不现资源资产离任审计（简称“离任审计”）通过对领

实，毕竟生存是企业的第一要务。因此，如何通导干部自然资源资产管理和生态环境保护履责

过恰当的外在驱动促进中国企业ESG表现，是情况进行全方位审计跟进，从而推动其受托环

一个值得理论探讨和实践检验的议题。境责任有效履行。该项制度安排旨在引导地方

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官员树立绿色政绩观，推动经济社会绿色发展，一研究体系考虑，鲜有文献探讨离任审计与社

这与ESG所倡导向上向善的可持续发展理念不会审计产生的叠加压力对企业ESG表现的影

谋而合。已有研究表明，离任审计试点促进了响。研究结论为构建离任审计、社会审计“两位

地方官员“唯GDP”政绩观向绿色政绩观转型，一体”推动企业可持续发展的理论框架提供了

重塑了辖区企业对污染治理的态度和行为模式一定参考。

（Jiangetal.，2023）。那么，离任审计通过对企业二、制度背景与研究假设

环境污染的治理态度和行为模式的改变，能否进（一）制度