康美药业造假事件案件分析.pptxVIP

康美药业造假事件

造假事件过程1造假手段分析2审计应对3CONTENT目录/content

造假事件过程Part01

公司简介康美药业股份有限公司（简称“康美药业”），是一家以中药饮片、化学原料药及制剂生产为主导的国家级重点高新技术企业。其创立于1997年，自2007年以来，康美药业开始战略布局，以中药饮片产业化为核心，延申产业链的上下游，即“中药材-中药饮片-医院”，走在中医药行业的前列。作为中医药行业的领头羊，康美药业却爆出2016至2018年年报存在重大财务造假的丑闻，惊动了整个资本市场。

造假事件过程2018年12月28日，中国证监会向康美药业发布《调查通知书》，并要求其积极配合调查。2019年4月30日，康美药业发布会计差错更正公告，2018年之前康美药业财务报表账实不符达14处，其中包括营业收入、营业成本、费用及款项收付等方面，2017年财报中虚增货币资金近300亿。5月1日，因深陷舆论漩涡，董事长马兴田签发了致股东信致歉。5月12日，连续收到上交所监管函、问询函，甚至年报问询函。5月17日，证监会通报康美药业财务报告造假，涉嫌虚假陈述等违法违规。5月21日，康美药业股份有限公司，主动戴帽变“ST康美”。

康美药业在最近几年大举借债，资产负债率从2016年的46.4%飙升至2018年的62.08%，2018年末债务合计357.90亿元。截至2019年一季度末，公司一年内到期的债务183.27亿元，而货币资金余额仅有10余亿元，其偿债压力相当大。

造假责任1.内控。有效的内部控制能够为财务报告及相关信息的真实完整提供合理保证，显然此次财务报表账实不符达14处财务造假是由其重大缺陷造成的。在2018年年报中，康美药业坦诚，公司资金管理、关联交易管理存在缺失，存在关联方资金往来的情况，财务核算存在遗漏信息披露，以及内部审计部门对日常内部控制的监督不到位，其内控审计机构广东正中珠江会计师事务所对公司2018年内部控制出具了否定的审计意见。除了财务造假问题，康美药业也多次被爆出行贿案、内幕交易案、传销风波、高存款高负债等事件，可见其内部控制问题重重。

造假责任2.审计。独立性更是注册会计师执行鉴证业务的灵魂，如果注册会计师不能与客户保持独立，存在经济利益关系，则很难取信于公众。广东正中珠江会计师事务所，简称“正中珠江”，负责康美药业年报审计工作，双方已密切合作19年。在5月12日，上交所向康美药业发布2018年报事后审核问询函，要求公司从业务板块及毛利率、主要资产及负债项目、经营业绩和现金流三大方面进行补充说明。值得关注的是，在上交所问询函中，曾四次要求“请年审会计师发表意见”，并要求正中珠江说明其在年审中执行的审计程序及取得的审计证据。作为康美药业年报审计工作的直接责任人，正中珠江因涉嫌违反证券相关法律法规，已被证监会立案调查，正中珠江恐难逃避责任。

造假责任3.认证。保荐机构负责对上市公司进行督导，保证其披露的信息的真实性以及合法性，如果保荐人与委托人存在利益输送，将极大影响资本市场的整体秩序。广发证券有限责任公司，简称“广发证券”，作为康美药业紧密的合作对象，自2001年康美药业IPO起便担任其保荐机构，在长达19年的合作之中，广发证券为康美药业主持了多次融资事宜，连续数年出具督导报告，对其公司运作情况进行肯定。而康美药业被爆出财务造假，广发证券无法合格执行第三方机构的职权，到底是故意还是失职？抑或是因为利益捆绑太过于紧密？这值得进一步查证。?

造假手段分析Part02

造假手段分析一是使用虚假银行单据虚增存款康美药业通过财务不记账、虚假记账，伪造、变造大额定期存单或银行对账单，配合营业收入造假伪造销售回款等方式，虚增货币资金。虽然净利润在持续增长，但是其经营净现金流非常差劲，因为赚的钱都作为应收账款记在资产负债表中，公司并没有收到实实在在的钱。据公司自查，公司应收账款少计64.1亿元；存货少计19.55亿元；在建工程少计6.31亿元。由于公司核算账户资金时存在错误，使用虚假银行单据，现金项目多计或少计，造成货币资金多计299.44亿元。二是通过伪造业务凭证进行收入造假通过仿造、变造增值税发票等方式虚增营业收入，通过伪造、变造大额定期存单等方式虚增货币资金，康美药业把大量的虚假业务凭证入账，虚增货币资金34亿元、虚增存货6亿元、虚增收入88亿元；虚减应收账款6亿元、虚减销售费用5亿元等，金额巨大。虚假记载，虚增营业收入、利息收入及营业利润。其对2017年财务报表进行会计差错更正，货币资金多计299.44亿元，营业收入多计88.98亿元，销售费用、财务费用少计共计7.25亿元。通过伪造业务凭证等一系列操作，虚增公司正常营业利润，提高其总市值，而这一巨坑到头来是由投资者来补。

造假手段分析三是部分资金转