金融机构棕色信贷敞口压力情景测试——以云南省为例.pdfVIP

金融风险 金融机构棕色信贷敞口压力情景测试 要要要以云南省为例 1 2 木晓金 黄春超 渊1.中国人民银行怒江州中心支行 云南 怒江州 673299 曰 2.中国人民银行昆明中心支行 云南 昆明市 650021冤 摘 要院为深入研究我国棕色行业绿色转型风险，本文探索构建了适应我国国情的棕色 行业体系，共涉及4个门类、29个大类、60个中类和92个小类。基于此，进一步测算云南省银 行业 融机构棕色信贷风险敞口，并运用压力情景测试方法，以废气、废水和废弃物作为 力因素的轻、中、重三种情景，研究棕色行业绿色转型风险，并结合研究结论，提出建立棕色行 业体系目录国家标准，强化 融机构绿色转型风险研究，确保棕色行业金融持续稳 有效供 给，针对不同行业采取差异化环境政策和执行力度，持续完善绿色转型配套政策等政策建议。 关键词院棕色行业；信贷敞口；压力测试 中图分类号院F832 文献标识码院A 文章编号院1007-4392渊2023 冤07-0070-14 引言及文献综述 构产生的影响显著提升遥 当前 气候与环境风险是金融风险重要 环境政策基本全面覆盖高污染尧 高碳 来源之一 金融机构对需将气候风险纳入全 渊高耗能冤和高水耗相关领域 对应的棕色 面风险管理体系这一理念已基本形成共识遥 行业均面临严峻的转型压力和转型风险 [1] 方 等渊2021冤 认为气候与环境风险一般可 但目前国内外均未对棕色行业范畴给出 分为 理风险尧转型风险和责任风险 其中 确定义或权威界定 对后续全面监测研究 转型风险是指低碳等绿色转型可能带来的 棕色行业绿色转型金融风险尧 银行业棕色 淤 不确定性所导致的金融风险 包括政策变 资产 形成制约遥 国际方面 气候与环境风 化尧技术突破或限制尧市场偏好和社会规范 险研究以央行和监管机构绿色金融网络 [2] 于 的转变等遥 孙榕渊2021冤 认为随着全球气候 渊NGFS冤 为主要代表 NGFS 认为基于 确 与环境风险的日益显著尧 国环境保护力度 定义的野棕色冶资产分类法对于确定哪些资 的加大及野碳达峰尧碳中和冶 目标的提出 以 产将受到叶巴黎协定曳和低碳及气候适应性 政策变化为主导的转型风险对 国金融机 转型的影响非常重要 但未对棕色资产和棕 淤本 特指银行业金融机构持有的棕色行业信贷资产。 -70- 金融机构棕色信贷敞口压力情景测试 色行业给出 确定义 主要以碳排放量为标 于压力因素选取和情景设置的研究中 目前 盂 准来界定 包括高污染尧高碳渊高耗能冤等产 国内外研究多集中于废气排放政策变化方 [3] 业遥 国内方面 蓝天渊2022 冤 设计了野棕色企 面 废水尧固体废弃 方面相关压力因素选 业尧棕色资产冶模型指标 但未对棕色资产指 取和相应情景设置的研究相对较少遥 其中 [4] [5] 标进行详细说 曰叶深圳经济特区绿色金融 魏雷等渊2022冤 以及兰红梅等渊2022冤 假定 条例曳定义了棕色资产 但未列示棕色资产 碳排放政策趋严尧碳减排技术进步和二者混 行业目录遥 从气候与环境风险研究来看 目 合的三种压力冲击情景 测算不利情景冲击 前也主要集中于部分重点行业 覆盖面较 对 国银行业的整体影响程度 研究思路尧 [1] [6] 窄遥 方 等渊2021