H投资公司风险管理的研究.docVIP

摘要 随着世界科技的不断发展和创新，传统的资本和人力投资正在逐渐被取代，科技创新已成为国家生产力发展和提升国民经济的首要因素。作为一种创新投资方式，风险投资也正是在此转变进程中出现产生的。风险投资不仅是资本上的投入，它更是挖掘企业优势和成长点，将企业有利因素有机统一起来，从而促进企业迅速成长发展。目前，我国的风险投资产业呈现出集资本多元化、规模扩大化为一体、并逐渐向专业化、国际化以及投资领域高端化发展的趋势。 众所周知，风险投资机构在进行确立投资项目之前，首先要对风险投资项目进行评估，它不但是风险投资的第一步，同时也是决定风险投资项目成功与否的重要环节。科学准确的风险投资项目是项目投资的成功的风向标，它能促进企业先进理念和技术的落地，发挥出风险投资的真正价值。与此同时，还能给投资带来高回报，能够不断促进风投事业的发展。所以，建立完善的风险投资项目评价体系，对于投资机构和投资项目都具有十分重要的作用和意义。而就风险投资项目自身而言，对它的管理机制研究和优化，都是市场经济的优化表现，也是企业增强自身市场竞争力的重要体现。 关键词：投资公司；风险管理；风险投资；风险识别 第1章 绪论 本文主要对目前风险管理的研究现状进行了分析，并以H投资公司为例，进行了风险管理过程的相关研究与调查，针对H公司在风险管理过程中存在的问题，提出相应的改善措施。 1.1 课题研究的背景 当今世界,变化是唯一不变的规律?不断变化的环境中,存在着大量的不确定性因素?因此,我们必须高度关注各种不确定性因素可能引起的风险和危机?对于企业经营管理者而言,危机既意味着存在危险和挑战,也意味着新的发展机遇?因此,企业风险管理的成败将会直接影响企业的持续健康发展?任何企业的管理活动都需要组织的保障,企业的风险管理活动也不例外?故,构建科学?有效的风险管理组织体系,对于保证企业战略目标的实现,对企业长久发展具有较高的现实意义?2004年9月,COSO发布了《企业风险管理-整合框架》,COSO发布的该框架是对企业内部风险控制的深入拓展?该文献对风险管理给出了较为全面的定义: “企业风险管理是一个过程,它由一个主体的董事会?管理当局和其他人员实施,应用于战略制定并贯穿于企业之中,旨在识别可能影响主体的潜在事项,管理风险以使其在主体的风险容量之内,并为主体目标的实现提供合理保证”?国务院国有资产监督管理委员会在2006年下发了《中央企业全面风险管理指弓丨》,在《指引》中国资委指出了企业需要根据自身实际和文件要求建立适合自身发展的风险管理体系?这份文件要求董事会对风险管理负总责,同时规定了董事会在企业风险管理中的一系列职责;同时,该文件也确定了企业风险管理的总体目标?风险容量,批准了一些风险管理策略和重大风险管理解决方案所涉及的一系列重要内容?该文件还提出了建立专业的风险管理委员会的建议,并就相关职位设定和委员会人数做出了具体规定和指导,文件同时明确了风险管理委员会的一系列职责?最后,该文件还要求企业设置风险管理部门和相应的技术支持部门,并规定了相关部门具体的职责?在这样的背景下,无论是国有企业还是非国有企业,均对公司生产经营过程中面临的风险有了较为清醒的认识,而且根据市场情况?自身条件和政策面调控对自身风险管理和组织体系进行了积极建设和完善?H投资公司是H国际化进程中的重要战略布局,通过投资公司的设立,H将形成完整的行业产业链布局,通过各子公司板块联动,从而实现了内部规模效应和互动优势?然而,设立投资公司不同于一般企业设立子公司,投资公司本身具有较强的金融属性,在经营过程中面临着更为复杂的经营风险?政策性风险以及法律风险,这要求从公司到投资公司必须设立从上到下?严密完整的风险管理组织体系? 1.2 课题研究的目的 论文通过理论分析证明风险管理对公司经营的重要性,进而阐述H公司投资公司风险管理组织的状况,并发现其存在的主要问题,然后通过分析国内外金融机构等典型企业风险管理状况,提出H投资公司风险管理组织建设的新方案,最后通过专家评审的方法找出方案合理之处和不足之处,对其进行改进,并综合该类投资公司风险管理在同行业中存在的共性,提出具有借鉴性的建议?通过对相关问题的研究和论述,使论文的研究结果能够帮助该类投资公司解决风险管理体系架构中存在的现实问题,有效发挥风险管理职能作用,使企业的风险管理水平得到提升,保障公司持续平稳发展,并为该类投资公司风险控制和相关研究提供参考? 1.3 国外研究现状 在20世纪80年代，欧洲的一些公司集团出现在负责管理集团财务风险的专业机构和基金管理人员组中。资本风险管理理论是从财务控制理论不断演变而来的，它们是不可分割的。 18世纪工业革命后，国外一些发达国家逐渐成为财政控制的种子。直到二十世纪初，财务控制理论的内容越来越多。在形成和应用阶段，财务控制