项目评估与管理-李建英-第六章投资估算及资金筹措方案.pdfVIP

第六章 投资估算与资金筹措方案 学习目标 掌握投资估算的范围及内容 ； 掌握建设投资、建设期利息、流动资金的构成与 估算 ； 使用案例分析投资估算的详细过程 ； 掌握项 目投资的各种资金来源、项 目融资的特点 与模式、融资方案综合分析 ； 熟悉投资使用与资金筹措计划的编制以及编制资 金使用计划的方法和应注意的问题。 案例导读 案例：襄城区老年人养护中心EPC总承包项目 1.建设规模 ：襄城区盛丰路，计划建设1栋集养老公寓、管理附属用房、教育活动用房、医 疗康复用房为一体的综合楼，共地上五层，地下一层。项目总用地面积为8643平方米，总 建筑面积为13177.64平方米，其中地上面积8807.64平方米，地下面积3772平方米，架空层 面积598平方米。另外对场地原有的1栋6层养老公寓进行装修改造，面积为3594平方米。新 建建筑有205张床位，原有建筑有95张床位，共计300张床位。 2.计划工期：本项目总工期720 日历天，其中：工程设计施工总承包合同签订后30 日历天之 内，完成施工图设计并通过施工图纸审查；在施工图设计图纸审查通过之后的690 日历天内 完成施工、通过竣工验收、交付招标人试运行。 3.工程概算投资额 （或建筑安装工程费）：约7500万元。 小思考：如何计算项目的各项投资额？项目投资估算包括哪些内容？ 建设单估算方法 第一节 目录 第二节 contents 第三节 第四节 第五节 第六节 3 第一节 投资估算概述 一、投资估算的范围与内容 （一 ）项 目总投资的含义及构成 Ø 项 目总投资是指从投资项 目筹建开始到项 目报废为止所发生的全部投资费 用 ，由筹建期和建设期投入的建设投资、建设期利息和项 目建成投产后所 需要投入的流动资金三部组成 。 （1）建设投资是指在项 目筹建与建设期 间所花费 的全部建设费用 ； （2）建设期利息是债务资金在建设期 内发生并计入 固定资产原值 的利息 ； （3）流动资金是在项 目运营期 内长期 占用并周转使用的营运资金 。在估算项 目总投资时，需对建设投资、建设期利息和流动资金各项 内容分别进行估算 。 一、投资估算的范围与内容 （二）项 目总投资估算的内容 项 目的总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金如 图6- 1所示 。 二、投资估算的深度与要求 投资项 目的前期研究工作主要包括投资机会研究、初步可行性研究 （项 目 建议书）、可行性研究和项 目评估 四个阶段 。各个阶段要求投资估算达到的准 确程度有所不 同。投资项 目前期 的不 同阶段对投资估算的允许误差率如表6- 1 所示 。 表6-1 投资项目前期各阶段对投资估算误差的要求 序号 投资项 目前期各阶段 投资估算的误差率 1 投资机会研究阶段 ±30%以内 初步可行性研究 （项 目建议书）阶 2 段 ±20%以内 3 可行性研究阶段 ±10%以内 4 项 目评估阶段 ±10%以内 二、投资估算的深度与要求 Ø 估算的范围应与项 目建设方