商业银行的信用风险压力测试探讨（资料）.docVIP

商业银行的信用风险压力测试探讨（资料） 目录 TOC \o 1-9 \h \z \u 目录 1 正文 1 文1：商业银行的信用风险压力测试探讨 1 一、前言 1 二、商业银行信用风险压力测试定义及流程 2 结语 5 文2：商业银行信用风险压力测试 6 一、引言 6 二、数据选取与分析 7 三、模型设定与估计 8 四、压力测试 9 五、结论与不足 10 参考文摘引言： 11 原创性声明（模板） 12 文章致谢（模板） 13 正文 商业银行的信用风险压力测试探讨（资料） 文1：商业银行的信用风险压力测试探讨 一、前言 二十世纪七十年代布雷顿森林体系解体以来，世界金融体系发生了深刻的变化。一方面，金融市场的全球化使各生产要素在不同国家之间自由流动，不同市场间联系日益密切；另一方面，随着经济发展的需要，金融创新比如各种金融工具如ABS、次级贷款等的出现，在规避金融监管的同时，也极大地促进了经济的发展。风险永远是金融系统发展中一个不可忽视的问题，尤其是在当代社会，经济的全球化使风险在不同市场之间迅速传递，造成全球范围的破坏性连锁反应；金融创新步伐的加快，使得对其监管的难度越来越大，容易引发系统性的灾难。因此，对于风险的预警和防范技术显得尤为重要。银行是经营风险的企业，对于日常风险的管理主要采用在险价值法（VAR），VAR主要是在一定的置信水平下，比如90%或99%的置信水平下，商业银行会出现的风险损失，对于掌控商业银行日常风险有着重要的作用。2008年金融危机的发生对商业银行敲响了警钟，从概率上来看，商业银行发生极端风险的可能性很低，但风险却是存在的。对于极端风险的掌控就显得尤为重要。压力测试能够弥补VAR的不足，评估商业银行在遭受可能的极端情境下的损失，将商业银行的潜在风险通过书面的形式反映到银行高管以及监管机构层面，避免发生破产危机。 二、商业银行信用风险压力测试定义及流程 商业银行信用风险的定义及特点 商业银行在日常经营过程中面临着各种各样的风险，比如信用风险、流动性风险、市场风险等，在我国商业银行资产结构中，信贷资产占到总资产规模的一半以上，信用风险一直被视为商业银行最重要的风险。信用风险是指商业银行债务人或交易对手违约的风险。期初商业银行发放的正常贷款，可能由于内在自身的财务问题或者外部经济环境的变化而导致债务人不能正常还款。商业银行信用风险主要来源于发行主体信用风险、交易对手信用风险以及贷款信用风险，主要有以下几个特点。收益与损失的非对称性巴塞尔新资本框架规定商业银行应注意的三类风险中，其假定市场风险为近似正态分布，信用风险评估的是由于交易对方由于违约所造成的损失，其分布具有明显的厚尾特征，收益与风险具有不对称性，以商业银行贷款资产为例，损失的最大可能包括本金以及出借资金所带来的机会成本，而其收益为借款利息，为一确定的资产价格。相对于本金而言，利息仅占贷款金额的一小部分。而一旦发生借款人违约，损失会在一个大的范围内波动。道德风险资金稀缺性的特点决定了商业银行信用风险天然存在信息不对称的特点。贷款审批前，借款人为了获得资金或争取价格优势，在商业银行的事前审查中会隐瞒对自己不利的信息，夸大利好信息，使商业银行存在逆选择风险。借贷行为后，商业银行受制于成本经营控制问题，不可能或无渠道对资金借方进行全方位的监控，控制资金的具体流向，督促企业实施有效的风险防控以期能按时还款。非系统性特征商业银行的业务囊括不同行业、种类的信贷资产，这也是分散化经营、规避风险的需要。企业经营活动受自身行业特性的影响，具有非系统性的特征。比如说房地产行业，房地产调控措施等对房地产行业的发展有着重要的影响。众所周知，各个行业都有自己的经济发展周期，在整个宏观经济背景下，总有一些朝阳产业和黄昏产业，由于商业银行追求利润最大化的内在要求，会使商业银行在某一阶段将其信贷资金过度地集中于某一行业，而一旦风险波及这一行业就会对商业银行的经营造成灾难性的后果，所以出于分散化风险的考虑，商业银行应将其资金投资于不同行业，避免风险过于集中。 压力测试的定义及分类 不同主体对压力测试的定义有所不同，反映了这一工具的不同目标，其定义主要有微观角度及宏观角度两个方面。全球金融体系委员会在2005年从微观角度对压力测试做了如下定义：压力测试是一种风险管理工具，用于评估一个特定事件的发生对一个公司的潜在影响，使在险价值等统计模型的辅助工具，而不是一个额外的补充。国际货币基金组织在2002年从宏观角度对压力测试进行了定义：压力测试是有助于检测和预测金融系统潜在漏洞的宏观审慎分析的一个关键因素，给金融稳健性指标的分析增加了一个动态元素。我国压力测试研究较晚，2014年中国银行业监督管理委员会发布《商业