10国际融资技术.pptxVIP

国际融资技术第一节 国际融资概述一、国际融资的概念与特点（一）国际融资的概念融资即融通资金，是指资金在持有者之间的借贷或买卖，以调剂余缺。若资金融通跨越国境，涉及其他国家的资金持有者（即非居民），就是国际融资。（二）国际融资一般内容1．国际融资是采用货币资金形态或实物资金形态的国际资金转移；2．国际融资是在国际金融市场上进行的；3．国际融资是涉及非居民的融资活动 （二）国际融资的特点1．国际融资主客体的复杂性国际融资的主体是指融资双方的当事人，包括筹资人和供资人，其当事人的构成比较复杂，大体可归纳为以下四类：① 居民金融机构；② 居民非金融机构；③ 非居民金融机构；④ 非居民非金融机构。国际融资的借贷双方中至少有一方应属非居民的金融机构或非居民的非金融机构。2．国际融资的风险性国际融资与国内融资相比，其风险较大。国际融资除存在通常信贷交易中的商业风险外，也存在偿债能力风险，即债务人经营管理不善，出现亏损，到期无力偿付贷款或延期偿付。国际融资还面临着它所特有的国家风险、外汇风险。 3．国际融资的被管制性国际融资当事人所在的国家政府，从本国政治、经济利益出发，为了平衡本国的国际收支，贯彻执行本国的货币政策，以及审慎管理本国金融机构尤其是银行金融机构，无不对本国居民（包括金融机构和非金融机构）对外从事融资行为施加种种干预和管制。主权国家对国际融资的管制一般是授权本国中央银行，对国际融资的主体、客体和融资信贷条件，实行法律的、行政性的各种限制性措施。 二、国际融资的类型（一）按是否通过金融中介分为直接融资和间接融资直接融资是指资金供给者（贷款人）与筹资者（借款人）直接协商或者通过经纪人进行的资金融通。间接融资是指通过金融中介进行的资金融通。金融中介指银行、保险公司和投资公司等机构。 （二）按融资目的分为国际贸易融资、项目融资和一般融资国际贸易融资是指与国际贸易有直接联系的融资，是国际融资中一种最古老的类型。国际贸易融资是为促进进出口贸易的一种金融支持，它可分为短期贸易融资和中长期贸易融资。项目融资是指为特定的工程项目（如大型的采矿、能源开发、运输交通等建设）融通资金。一般融资往往是指克服资金短缺、调剂外汇资金，或弥补国际收支逆差、维持货币汇率等方面的融资。（三）按融通资金的来源分为国际商业银行融资、国际金融机构融资、政府融资和国际租赁融资国际商业银行融资是指融入资金来自国际商业银行。该融资一般不指定贷款用途，也不与商品采购或指定工程项目相联系，借款人可以自主使用，但利率较高，多使用浮动利率。国际金融机构融资是指融入资金来自国际金融机构，如国际货币基金组织、世界银行、国际开发协会、亚洲开发银行等。政府融资是指融入资金来自贷款国政府的财政预算，即使用本国财政预算资金向另一国政府提供长期优惠贷款，其中主要是发达国家向发展中国家政府提供的贷款。政府贷款如被限定用于购买贷款国的资本货物，则可划归为贸易融资；如用于资助借款国的经济建设项目，则可划归项目融资。国际租赁融资是指融入资金来自国际租赁公司，由它向承租人提供融资性租赁。 三、国际融资的作用（一）弥补建设资金不足，加快经济发展（二）有利于推动国际贸易的发展；（三）有利于解决闲置资金的出路；（四）有利于促进各国经济乃至世界经济的发展。第二节 对外贸易中长期融资一、出口信贷概述企业在从事大型成套设备进出口业务中，其对外贸易中长期融资需要是通过银行提供的中长期信贷解决的，从这个意义上讲，对外贸易中长期融资即是对外贸易中长期信贷。（一）对外贸易中长期信贷的特点（1）对外贸易中长期信贷的利率，一般低于相同条件资金贷放的市场利率，利差由国家补贴。 （2）对外贸易中长期信贷的发放与信贷保险结合。 （3）国家成立专门发放出口信贷的机构，制定政策，管理与分配国际信贷资金，特别是中长期信贷资金。 （二）出口信贷的概念出口信贷是一种国际信贷方式，是西方国家为支持和扩大本国大型设备的出口，加强国际竞争能力，以对本国的出口给予利息贴补并提供信贷担保的方法。鼓励本国的银行对本国出口商或外国进口商（或其银行）提供利率较低的贷款，以解决本国出口商资金周转的困难，或满足国外进口商对本国出口商支付货款需要的一种融资方式。出口信贷是官方支持的融资方式，是开拓机械设备销售市场的一种手段。（三）二战后出口信贷迅速发展的背景1．科学技术的发展2．银行更多地介入贸易3．发展中国家的需要4．经济危机的影响（四）出口信贷的作用1．出口信贷促进了资本货物的国际贸易的发展；2．出口信贷促进了项目的开发和建设；3．出口信贷促进了设备提供国的经济发展；4．出口信贷在一定程度上促进了发展中国家的经济发展； 二、出口信贷的主要类型（一）卖方信贷在大型机械装备与成套设备贸易中，为便于出口商以延期付款方式出卖设备，出口商所在地的银行对出口商提供的信