商业银行经营管理培训案例阿斯特银行.pptxVIP

商业银行经营管理培训案例;阿斯特银行案例分析 ;目录;; ;发展现状： ABC公司已达成一项股票购买协议，目的在于以10 770 000美元收购玛兹州立银行。这家银行是本地的一个竞争者，拥有6 500万美元的资产。但这项计划需要得到当局的批准，此外，伍尔沃德与他的同事正在商议收购郊区的一家银行，这家银行在一个大型跨区银行中有2 800万美元存款，ABC公司还计划在附近一个社区开办一家分行。伍尔沃德先生知道董事会希望能寻求更多的收购机会，从而拓展其业务地区。阿斯特一般在传统市场上筹措资本。1 500万美元~2 000万美元的优先股与附属债务的发行最能吸引投资银行家向个人投资者发行，此外，保险公司、养老基金与互助基金等机构投资者也会对这个发行规模产生浓厚的兴趣，但是，伍尔沃德担心2 000万美元的资本筹集会使得资本过度，从而降低了杠杆作用。 ;发展中存在的??题： 考察了现在进行的收购与计划收购后，伍尔沃德开始担心公司的资本能否满足监管部门的要求，虽然控股公司的家族很满意伍尔沃德的经营结果，但它们不希望发行普通股，因为这会影响它们控股权，并且它们手上也没有流动资产来扩大投资。 银行层次的资本不足可通过控股公司发行附属债券或优先股，并将其作为股本注入银行来解决，但这并不能解决控股公司层次上的资本问题。 伍尔沃德不能确定这个组织的资本需求能否由第一类资本与第二类资本来满足。第一类资本要支持第一类资本/风险加权资产比率与杠杆比率。如果发行普通股不可行，那么发行永久非累积性优先股对投资者的吸引力可能不如永久性可积累优先权，但前者可以作为第一类资本，而后者只能算作第二类资本。附属债务作为第二类资本，不得超过第一类资本的50%。这是有待伍尔沃德解决的问题。;四.由国外银行重组看我国银行之发展： a.银行重组原因： 市场势力理论认为，并购活动的主要动因是因为可以减少竞争对手，从而能相应增强自身对经营环境的控制，提高市场占有率，扩大市场份额。而市场份额的扩大，可以使企业获得某种形式的垄断，这张垄断既能带来垄断利润，又能保持一定的竞争优势，因而可以增加长期获利机会。对金融机构而言，通过并购增强市场势力主要源于以下几种情况：一是需求下降，服务供给过剩，几家金融机构合并，可以使本产业化取得较有利的地位。二是金融竞争使国内市场遭受外贸银行强烈渗透和冲击，金融机构合并组成大银行，可以对抗外来竞争。;b.中国银行业并购重组的发展方向： 1.由政府主导型并购向市场主导型并购发展 2.由直接并购向间接并购发展 3.由“强弱”并购向“强强”并购发展 4.由横向并购向纵向并购，混合并购发展 5.由国内并购向国际;玛兹州立银行收购分析 ——吴菲琼;国际上的银行收购;最大跨国银行的诞生;德意志银行收购信孚银行的实力; 根据上表看出德意志银行收购信孚银行的原因： 1、扩大规模，占领市场。扩大美国市场，吸收债券管理经验，强化其在欧洲的证券业务 2、降低成本，实现规模效益。在收购信孚银行后，能为银行节省约10亿美元的成本，增加利润。 3、发挥优势互补，实现协同效益。 德意志银行收购案涵盖了银行收购兼并必威体育精装版特点:规模最大，收购金额大，系跨行业收购，系跨国界收购，与金融危机影响发生亏损有一定关系。 ;收购其他银行的优势;阿斯特银行收购玛兹州立银行分析; 阿斯特银行股份公司达成一项股票购买协议,动用1077万美元收购与其在本地的个竞争者，拥有6 500万美元的资产的玛兹州立银行的全部股权，合并后的银行总资产将达到34472.3万美元。 下表反映的是收购计划实施后的预计合并资产负债表。 表中反映的是阿斯特银行在收购玛兹州立银行前后的资产、负债、资本等数据，总体反映合并前后调整的资产整天情况及预计合并后控股情况。 ;;;;; 合并后一些账户进行调整，这些调整包括将被收购银行股票与厂房的账面价值转换为公平市场价值无形资产价值等，还对证券投资的调整，以确保控股公司收购资金的落实。上表对总资产、总负债、资产总额的比较，可以看出在阿斯特银行收购玛兹州立银行之后，银行整体规模扩大，可以减少成本，增加利润。在面对全球金融一体化和以大型化、电子化、网络化和国际化为特点的银行业发展趋势，阿斯特银行在适应国际银行业发展的基础上，结合银行业的发展状况，制定相应的长期发展战略，推动其在区域内的发展。;资本预测