抚顺特钢利润操财务造假分析.docVIP

引言 随着证券市场的兴起，投资渠道愈加广泛。上市公司的利润对于公司的运行、存续有重大影响，是广大投资者在投资时关注的重点对象，缺乏职业道德的高管还可能利用自己的职权为其谋取私人利益。因此，在外部市场机制不够完善，信息处于不对称的情况下，许多公司利用利润操纵手段粉饰自己的财务报表，规避退市，保住“壳资源”。这种行为极其恶劣，严重损害了投资者及社会公众的利益，对社会产生了许多不良影响。除此之外，我国的国有资产管理体系不够完善，对其高级管理者的任用仍旧是政府干部任用模式，该模式使得公司高级管理者在多家公司兼职，这使得公司之间关联交易变得频繁显著。本文通过对抚顺特钢财务造假分析，揭示上市公司部分利润操纵手段，旨在增强投资者对上市公司利润的意识，减少其在资本市场上由于公司利润操纵而带来的损失。 一、上市公司利润操纵手段相关理论分析 （一）利润操纵的概念 利润操纵是指公司为了达到主观调整利润金额或者是由于其他业绩不达标而不恰当地使用会计方法进行调整、修改，或是利用其他造假手段对利润进行不符合实际记录的行为。其中，利润金额是公司按照有关的会计准则对该公司的生产经营状况和经营成果进行记录的衡量指标。当公司对其经营业务进行会计记录时，各种财务信息基本上都是已经确定了的。因此，若是公司刻意地进行主观调整或更改，就有利润操纵的嫌疑。有的调整或更改，表面上看似符合会计准则中的调整范围，但实质上，该行为却违反了会计原则，甚至是违反了相关的法律制度要求。这与西方国家的利润操纵概念有所不同，西方国家是将利润操纵等同于盈余管理，指公司管理者为了实现自身的效用或是其他目的进行的会计政策选择，从而调整公司盈余的一种行为。 （二）利润操纵的动因 1.基于公司的原因 首先，是为了公司在证券市场上的地位。根据我国证券市场的相关规定，公司上市的必要条件之一是公司连续三年盈利。有的公司想要获得上市资格，就有可能进行利润操纵。还有的公司进行利润操纵是为了避免退市风险。证券市场相关法律规定：上市公司若连续两年亏损会被ST，连续三年亏损将暂停上市，暂停上市后六个月内仍然持续亏损就要面临被证券交易所做退市处理。当公司财务状况出现逆境并短时间无法好转时，公司就有可能进行利润操纵以减轻公司的压力。其次，是想发行更多的债券或是得到增发和配股/向银行贷款的机会，目的是为了增加公司的现金流、扩大公司经营范围或是维护公司形象。再次，是为了提升发行价格。最后，为了逃避税务而将利润做小。公司盈利会交所得税，没有盈利则不交。所以，公司为了不交或少交税而进行利润操纵。 2.基于公司管理人的原因 第一，提高业绩，维护自己在公司的地位。现有的公司制组织，都是两权分立，即所有权和经营权分开，真正管理和运营公司的都是高管，而公司的股东都是以投资人的身份对企业进行监管，年终分得股息红利。因而两者之间就存在了目标不一致的现状，股东追求的是个人利益最大化，希望公司盈利而分红，而管理者一般追求的是公司利益最大化，希望公司盈利扩大生产，实现公司长远的经营目标。因此，利润成了评判公司高管业绩的最主要的指标之一。高管想要稳固自己的地位，完成业绩考核，就会谋求更多的利润。第二，实现个人利益。公司高管利用自己职权的便利，人为操纵使利润虚增。这种行为将严重损害多数股东利益。而且，我国大部分上市公司是由国有企业改制而来的，上市公司的高管进行利润操纵，也会使得国有企业亏空，严重影响到我国的经济。 （三）利润操纵的机会及手段 1.上市公司利润操纵的机会 公司内部机会。第一，公司内部监管制度不完善。公司治理层的结构不完善，职权不分离。内部的监管部门不起实际作用，或是没有建立独立的监管部门，让操纵者有机可趁。第二，没有独立的董事，董事职权没有分离。第三，员工监督不力，上市公司利润财务造假，有些员工知情却没有及时制止，原因在于其在公司的职位，普通员工害怕失业而不敢揭发公司造假的行为。 公司外部机会。第一，注册会计师审计不独立。会计师事务所与被审计单位之间属于雇佣与被雇佣的关系，不能做到真正独立审计。若是事务所与被审计单位有业务往来或是有金钱上的支持，审计师与被审计单位有经济利益，在审计公司财务时注册会计师没有坚守自己的职业道德，审计程序不够严格，出具不符合实际的审计报告，该行为也就成为了上市公司进行利润操纵的机会。第二，投资者不具备识别财务造假的基本手段，一味地追求“高利润”，只关注财务报表的结果，而不注重其计算的过程和方法。这使得利润操纵者很容易达到自己的目的。第三，被查的概率比较小，查处后的惩罚力度不大。收获比付出还大，利润操纵者自然愿意冒险进行违规操纵以达到自己的目的。第四，我国的会计制度不够完善。这就使得操纵者寻