教学课件 《管理会计》.ppt

例： 珠海公司下的乙投资中心报告期的有关资料如下： 销售收入 300000元 营业利润(税前) 36000元 经营资产(期初) 140000元 经营资产(期末) 160000元 假定报告期没有发生利息费用。 提高投资报酬率的途径不外乎以下三条： 1、扩大销售量 2、降低成本 3、减少营业资产 300000 × 100%=24% R0I ＝ （140000+160000）÷2 300000 36000 × 例： 景江公司下的一个投资中心，目前拥有资产5000万元，所产生的经营利润为750万元，投资报酬率为15％。假定该投资中心的资金成本为10％，该投资中心有机会再投资一个新项目，投资所需的支出为1000万元，预计可得经营利润130万元，则该项目的投资报酬率为13％。 如果投资这个项目，该投资中心的投资报酬率将降为： 投资报酬率＝(750+130)／(5000+1000)×100％＝14.67％ 该投资降低了部门的投资报酬率，不利，放弃。 影响企业的整体目标。 为了弥补投资报酬率的这一缺陷，对投资中心还应考核剩余收益指标。 2、剩余收益 剩余收益(residual income，简称RI)是指投资中心的营业利润，减去其经营资产按规定的最低报酬率计算的投资报酬后的余额。 剩余收益=营业利润一(经营资产×规定的最低报酬率) 剩余收益算表  单位：万元 项目 投资前 投资后 投入资本 5000 6000 营业利润 750 880 按10%资本成本计算的期望报酬额 500 600 剩余收益 250 280 R0I 15% 14.67% 例： A和B为某公司下的两个投资中心，其规定的最低报酬率为8％。 A投资中心 B投资中心 平均经营资产 1500000 250000 营业利润 150000 30000 必要报酬 120000 20000 剩余收益 30000 10000 R0I 10% 12% 3、经济附加值 经济附加值(economic value added，简称EVA)是一种特殊形式的剩余收益，它是税后利润减去全年资金使用的总成本的差额。 经济附加值= 税后利润一(加权平均资本成本×资金总额) 计算资本成本需要下列两个步骤： 一是确定资金的加权平均成本； 二是确定资金总额。 例： 顺达汽车公司去年的税后利润为2500000万元。该公司有三个融资来源：300万元年利率为8％的长期借款；400万元年利率为9%的企业债券；1300万元的普通股，普通股的资金成本是10％。顺达汽车公司的资金总额是2000万元，所得税税率为25%。计算该公司的EVA，并对其业绩进行评价。 1、有助于经济责任的合理落实。 2、使管理当局对各责任中心的评价和考核建立在客观、公正和可比的基础上。 3、保证各责任中心与整个企业的经营目标一致性。 内部转移价格主要有以下几个作用： 1、以市场价格为基础的内部转移价格（有利卖方） 特点：比较客观，能正确评价各个利润中心和投资中心的经营成果。 六、制定内部转移价格的方法 企业内部的买卖双方都应遵守这样一条基本原则： 各责任中心之间的应尽可能进行内部转让，除非责任中心有充分的理由说明进行外部交易比内部转让更为有利。 （1）完全成本加成法（有利卖方） （2）变动成本加成法（有利买方） 特点：简单但不完善 适用：无外部市场的中间产品 2、以成本为基础的内部转移价格 前提条件： 责任中心相互转让的中间产品或劳务应有非竞争性的市场可以买卖，在这市场内买卖双方有权决定是否买卖这种中间产品。 内部转移价格中所包含的销售和管理费用，一般要低于外部市场供应的市场价格； 内部转让的中间产品一般数量较大，故单位成本较低； “卖方”大多拥有剩余的生产能力，因而议价只要略高于单位变动成本即可。 3、协商决定的内部转移价格 1、一致性原则——必须符合企业整体利益 2、激励性原则——能够客观公正地反映各责任中心的工作业绩 3、自主性原则——以“买卖”双方自愿接受为前提 七、制定内部转移价格的原则 机会成本法可以广泛地应用于内部转移价格的制定 机会成本法(opportunity cost approach)就是找出“卖方”愿意接受的最低价格和“买方”愿意支付的最高价格的方法。最高价格和最低价格就相当于内部转移的机会成本。 八、机会成本法与内部转移价格 北海石油公司有三个分公司，每个分公司都是利润中心。 成本动因 生产分公司从事油田的原油生产； 原油桶数 运输分公司负责原油管道的输送工作；原油桶数