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股票技术分析大全(完整版 第一节技术分析概述 、技术分析概念 所谓技术分析( technica/ana/sis),就是利用市场交易资料及相关信息 市场过去与现在的交易行为),应用数学或逻辑的方法,通过绘制和分 析证券价格变化的动态趋势图表,或计算、分析有关交易指标,探索价格 运行规律,从技术上对整个市场或个别证券价格的未来变动方向与程度 变动趋势)做出预测和判断的分析方法。 二、技术分析的假定前提( three premises) (一)市场行为涵盖(反映)一切信息 Market action discounts(reflects)everything 该假设是技术分析的基础。认为市场中不断变化的价格已经包含了所有 信息,且投资者在决定交易时,已充分考虑了影响市场价格的各项因素 因此,只要研究市场交易行为就能够了解目前的市场状况,而无须关心 背后的影响因素及原因。 (二)价格沿一定趋势运行 Prices move in trends 趋势”概念是技术分析的核心,该假设是技术分析最根本、最核心的 条件。认为趋势的运行将会继续(其运动方向是由供求关系决定的), 直到有反转的力量产生为止(这一行为也会由市场行为本身体现出 来)。通过技术分析可以尽早确定目前的价格趋势并及时发现反转的 、技术分析的要素:价、量、时、空 1.价格( price):最为基本的技术分析要素。 2.成交数量( volume) 价格的形成总是与成交数量存在着密不可分的关系,因此技术分析通常总 是把两者结合起来进行考察。 3时间tme): 指股票价格变动的时间因素和分析周期。主要说明股票价格在一定价格区 间或一定趋势中停留、运行的长短。一个已经形成的趋势在短期内不会发 生根本改变,中途出现的反方向波动对原来趋势不会产生大的影响。一个 形成的趋势又不可能永远不变,经过一定时间又会有新的趋势出现 4.空间( space) 主要指股票价格波动的范围,或股票所处的区间价位。空间因素考虑的就 是趋势运行的幅度有多大。 四、技术分析的主要流派 1.波浪分析派 刨始人:美国人艾略特( Ralph Nelson Elliott) 成型标志:1978年美国人柯林斯( Charles Collins出版的《波浪理论》 ( Wave Theory)一书 2K线(日本蜡烛图)分析派 创始人:日本人本间宗久 3切线分析派 主要有趋势线、布林线、黄金分割线、甘氏线、角度线 4.形态分析派:整理形态与突破形态 5.指标分析派 五、技术分析的应用原则 基本原则:多种技术分析方法综合使用 具体而言: 1技术分析方法具有全面性(价、量、时、空综合反映) 2结合市场走势与板块走势 3实践验证、灵活运用 y的中文名词 第二节道氏理论 得到充分的印证 技术分析的理论基础。创蝓人:赛国人竟尔斯.亨利.道。 、基本观点 1.市场平均指数包容消化一切 除了“上帝的行为 市场平均指数反映了无数投资者的综合市场行为,平均指数在其每日的 波动过程中包容消化了各种已知的可预见的事情,以及各种可能影响 证券供给和需求关系的情况。 2.价格运动有三种趋势:基本趋势、次级趋势、短期趋势 短期趋势,持续几个小时至数天;中期趋势,持续数个星期至数个月; 长期趋势,持续数个月至数年 3.根据成交量判断趋势的变化 成交量可以对基本趋势做出判断。通常,在多头市场,价位上升,成交量增 加;价位下跌,成交量减少。在空头市场,当价格滑落时,成交量增加;在 反弹时,成交量减少。但价格是决定因素,成产量仅在一些有疑问的情况下 提供参考 4.“盘局”可以代替次级趋势 盘局就是价格作横向运动,这种形状显示买进和卖出两者的力量平衡。 般来说,盘局的时间愈久,价位愈窄,它最后的突破愈容易;盘局经常发 展成重要的顶部和底部 5把收盘价放在首位 6.只有当反转信号明确显示出来,才意味着一轮趋势的结束 二、道氏理论的缺陷 1.注重长期趋势,对中期趋势不能做出明确启示 2.信号太迟,可操作性较差 3道氏理论对选股帮助不大 道氏理论是技术分析的基础。近三十年来,出现了很多新的技术,有相当部分 是道氏理论的延伸,这在一定程度上弥补了道氏理论的不足