注会财管各章公式汇总考试必备.docVIP

学习必备 欢迎下载 2011 年注会财管各章公式汇总 第二章 财务报表分析 1 ．净营运资本 =流动资产 - 流动负债 = 长期资本 -长期资产 流动比率 =流动资产 / 流动负债 =1÷（ 1- 净营运资本÷流动资产） 速动比率 =速动资产 /流动负债 现金比率 =（货币资金 + 交易性金融资产） /流动负债 现金流量比率 =经营活动现金净流量 /流动负债 2 ．资产负债率 =负债 / 资产 产权比率 =负债 / 所有者权益 权益乘数 =资产 /所有者权益 长期资本负债率 =非流动负债÷（非流动负债 + 所有者权益）利息保障倍数 = 息税前利润÷利息费用 现金流量利息保障倍数 =经营活动现金净流量÷利息费用 经营现金流量债务比 = 经营活动现金净流量÷债务总额 3 ．①应收帐款周转率（次数） =销售收入÷应收帐款 应收帐款周转天数（周期） =365÷应收帐款周转率 应收帐款与收入比 = 应收帐款÷销售收入 ②存货周转率 =销售收入（或销售成本）÷存货（存货周转率：评估资产变现能力 销售收入 评估存货管理业绩 销售成本 存货周转天数 =365÷存货周转率 存货与收入比 = 存货÷收入 ③流动资产周转率 =收入÷流动资产 流动资产周转天数 =365÷流动资产周转率 流动资产与收入比 ④净营运资本周转率 =收入 /净营运资本 净营运资本周转天数 =365÷净营运资本周转率 ⑤非流动资产周转率 =收入 /非流动资产 非流动资产周天数 =365÷非流动资产周转率 ⑥总资产周转率 =收入 /资产 总资产周天数 =365÷总资产周转率 资产与收入比 =资产 /收入 4．销售净利率 = 净利 /收入 资产净利率 = 净利 /资产 =销售净利率×资产周转率 权益净利率 = 净利 /权益 =销售净利率×资产周转率×权益乘数 5．市盈率 = 每股市价 /每股盈余 每股盈率 =净利润（归属普通股股东）÷加权平均股数 市净率 = 每股市价 /每股净资产 市销率 =每股市价 / 每股销售收入 6．净（金融）负债 = 金融负债 -金融资产 净经营资产 =经营资产 - 经营负债 净经营资产 = （净）投资资本 =净负债 + 所有者权益 = 净经营性营运成本 +净经营性长期资产 经营性营运资本 = 经营性流动资产 -经营性流动负债 净经营性长期资产 =经营性长期资产 -经营性长期负债 经营活动现金流量 =税后经营净利润 +折旧与摊销 实体现金流量 =税后经营净利润 -净投资 =经营活动现金流量 - 总投资 总投资 =经营性营运资本增加 +净经营性长期资产总投资 =净经营性营运资本增加 + 净经营性长期资产增加  =流动资产÷收入 +折旧与摊销 净投资 = 总投资 -折旧与摊销 = 期末投资资本 -期初投资资本 7．权益净利率 = 净利 /权益 =销售净利率×资产周转率×权益乘数 净经营资产净利率 +（净经营资产净利率 -税后利息率）×（净）财务杠杆 净经营资产净利率 =税后经营净利润 /净经营资产 =税后经营净利率×净经营资产周转率 = 税后经营净利率× 收入 收入 净经营资产 税后利息率 =税后利息 /净负债 净财务杠杆 =净负债 /权益 杠杆贡献率 =（净经营资产净利率 -税后利息率）×净财务杠杆 =经营差异率×净财务杠杆第三章 长期计划与财务预测 各项目经营资产（负债） =预计销售收入×各项目销售百分比 实体现金流量 =EBIT ×（ 1-T ） -净投资 股权现金流量 =净利 -净投资×（ 1-负债率） = 股利分配 -股权资本净增加债权现金流量 =税后利息费用 -净负债增加 学习必备 欢迎下载 负债率 =净负债 / 净经营资产 可持续增长率 =股东权益增长率 =销售净利率×总资产周转率×期初权益期末资产乘数×留存收益率 销售净利率×资产周转率×期末权益期末资产乘数×留存收益率 1- 销售净利率×资产周转率×期末权益期末资产乘数×留存收益率实际增长率是销售收入增长率 外部融资额 = 经营资产销售百分比×销售收入增加 -经营负债销售百分比×销售收入增加 -可动用金融资产 -预计收入× 预计销售净利率×（ 1-股利支付率） 外部融资销售增长比 =外部融资额 /销售增加 =经营资产销售百分比 - 经营负债销售百分比— 1+增长率×预计销售净利率×预计收益留存率 增长率 “外部融资额和外部融资销售增长比”等于“ 0”时增长率为内含增长率第四章 财务分析 单利终值 F=P×（ 1+nI ） 单利现值 P＝ F/（1＋ n·i） 复利： 复利终值 F＝P× 1 i n ＝P×（ F/P，i ，n） 复利现值 P＝ F/ 1 i n ＝F× 1 i n ＝ F×（P/F， i， n） 普通年金终值