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BOT模式 项目概况 盐城市城南污水处理厂，存量一期5万吨/日，总投资1.6亿元，新建二期5万吨/日总投资约1.5亿元，远期规划20万吨/日。 特许经营期25年，投资人竞投污水处理服务费 项目结构 二期BOT，项目资产归属政府方 签署三个主要协议：特许经营协议（建设局-项目公司）、污水处理服务协议（项目公司-市排水处）、BOT协议（投资人-建设局） 关键点 项目公司没有资产所有权，如何融资 提标改造的费用如何分担 未来三期上了之后，不宜再找另外的投资人，单价如何和一期二期统一？经营期如何统一节点？ 项目 公司 BOT协议 污水处理服务协议 特许经营协议 解决与资产 相关的问题 建设局 解决特许权的授予以及未来政府主管部门的监管问题 公用事业主管部门 解决污水处理服务的采购与服务质量监督问题 排水监管事业单位 该结构下，各协议调节的法律关系清晰明确，履行过程中出现争议的时候适用不同的争议解决方式。 案例：盐城市城南污水处理厂 BT模式 常见的政府融资模式 融资租赁的介绍 PPP模式介绍 BOT模式介绍 BT模式介绍 BT模式的介绍 BT模式解析图 BT融资优劣势 BT成功案例 BT模式 Build（建设）和Transfer（移交）缩写形式，意即“建设--移交”，是政府利用非政府资金来进行非经营性基础设施建设项目的一种融资模式。 BT模式仅适用于政府基础设施非经营性项目建设，其投融资者应是建筑商。 适用范围主要是政府公共财政承担的基础设施项目，比如市政道路、文化体育管、交通场站、经济适用房、政府配套办公楼、绿化工程等等； BT模式 优势： 社会 1、民间资本的引入可以提高投资建设效率，有利于提升项目管理水平和引进先进技术； 2、可以提前满足社会和公众的需求； 大型建筑企业 1、是一种良好的投资渠道； 2、避免与中小建筑企业的恶性竞争； 3、发挥企业自身技术和资金的综合优势。 BT模式 劣势： BT项目建设费用过大 采用BT方式必须经过确定项目、项目准备、招标、谈判、签署与BT有关的合同、移交等阶段，涉及政府许 可、审批以及外汇担保等诸多环节，牵扯的范围广，复杂性强，操作的难度大，障碍多，不易实施，最重 要的是融资成本也因中间环节多而增高。 BT方式中的融资监管难度大 BT项目的分包情况严重。由于BT方式中政府只与项目总承包人发生直接联系，建议由项目企业负责落实， 因此，项目的落实可能被细化，建设项目的分包将愈显严重 BT项目质量得不到应有的保证 在BT项目中，政府虽规定督促和协助投资方建立三级质量保证体系，申请ZF质量监督，健全各项管理制度， 抓好安全生产。但是，投资方出于其利益考虑，在BT项目的建设标准、建设内容、施工进度等方面存在问 题，建设质量得不到应有的保证。 BT模式 罗桥工业园地处黄石 、大冶两市接合部，交通便利。 2002年7月开始筹建，目前已有数十家企业进驻，初具规模。两条市政道路：9号路，全长约4630米；14号路，全长6407米。截污干管，全长约2公里，污水管径为d1600 。项目总投资约为1亿元。 项目业主：大冶市城市建设投资开发有限公司 案例：大冶市道路和排水管网设施BT项目 BT模式 项目建设 规划及 BT咨询 施工图 设计 融资 建设 竣工 移交 回购 投资人 项目公司 城投公司 中介咨询机构 土地储备中心 投资 回购担保 定期回购 方案 设计 设立 BT模式 回购主体 大冶市城市建设投资开发有限公司。 回购基数（本金） 前期概算和预算等作为基础确定最高限价，以投资人报价作为回购基数；或者以经政府审计的项目竣工决算为基础，投资人竞标下浮率。 资金回报率（利息） 采用银行同期基准贷款利率（3-5年）。 回购期限 BT项目一般回购年限为3-5年，本项目综合考虑多方因素，确定为5年。 回购款支付方式 最基本的有两种：每年等额还本付息；每年等额还本，逐年付息。本项目采用25%、20%、20%、20%和15%的比例还本，逐年付息的方式。 政府产业基金 产业投资基金简称产业基金，是符合中国经济发展客观 需要的金融创新工具。自2005年年底中国第一家真正意 义上的产业基金—渤海产业投资基金设立以来国务院又 先后批准了核电、能源、绵阳、水务、航空等数十家产 业基金。现阶段中国的产业基金或多或少带有一定“官 办”性质，在一定程度上成为政府对特定行业进行投融 资的平台。 政府产业基金 2005年11月15日，国家发改委等10部委联合下发的《创业投资企业管理暂行办法》提出： 国家与地方政府可以创业投资引导基金 2006年2月7日，国务院下发《关于实施国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020）若干配套政 策的通知》： 鼓励有关部门和地方政府设立创业风险投资