【精品管理方案】纺织公司五年战略规划管理报告.ppt

… 绝大部分收益主要集中于5个房地产项目 资料来源：中纺总公司企管部，罗兰?贝格分析 86% 64% 6% 6% 2% 5个盈利 36% 1 2个 未盈利 中纺整体收益结构（2000年） 100% 100% 多元化投资收益构成（2000年） 房地产收益构成（2000年） 项目 收益变化（万元） 国贸中心 深圳工贸大厦 富华大厦 MGM 211楼房（美国） 1998 1999 2000 1998 1999 2000 1998 1999 2000 1998 1999 2000 1998 1999 2000 其他 多元化投资收益 金融业 纺织业 新闻出版 房地产行业资金密度高且竞争激烈 北京地区状况 Backup 年开发量（m2) 资产规模(亿元) 资料来源：北京房地产年鉴，罗兰?贝格分析 4000家左右 100家左右 200家左右 万科 华远 万通 等约10家 香港企业 5家左右 5亿以下(40万平方米以下) 5~10亿(50万平方米) 10~20亿(100万平方米) 40~60亿(150万平方米) 100亿以上(200万平方米以上) 且中纺不具备将房地产作为战略发展重点的基础和条件 缺乏合理充足的资源储备和人员结构 尚未形成自己的房地产品牌 缺乏专业的知识、经验和人才 投资项目收益差 缺乏与地方政府牢固的关系 尚未形成房地产操作专业化的组织结构 中纺的现状 品牌知名度 融资能力 专业技能 当地政府关系 房地产产业核心成功要素 Backup 多元化业务的定位是培育新兴产业，但目前来看可望作为新兴产业进行扩张的只有华德光电和格瑞普两个项目 备选的新兴产业 华升富士达电梯 华德光电 格瑞普电池 经过九十年代初的快速成长，电梯市场业已相对饱和,客梯成为主要的增长源 电梯市场发展状况 [单位：台] 资料来源：中国电梯协会，罗兰?贝格分析 货梯包括数量很小的其他用途的电梯 客梯包括客货两用梯 估计值 42% 56% 2% 58% 26% 16% 15% 18% 67% 74% 15% 11% 10334 29000 32000 38300 +3.2%p.a. +2.5%p.a. +23%p.a. 扶梯 1) 货梯 2) 客梯 3) 客梯市场主要集中于7-30层的建筑，未来的增长主要来自于西部和华南 客梯市场分布-按楼层（单位：台） 客梯市场分布-按地区（单位：台） ?30F 资料来源：罗兰贝格分析 总和 21640 27000 7F 100% 100% 华东 西部 华南 华北 平均 5000 0% 5250 5390 6000 8% 4% 2% 3.8% 市场规模- 1999 年增长率 2000~2005 7~30F 国内的客梯市场已经是一个市场集中度很高的相当成熟的市场，在华南和西部市场集中度更高，并且这种趋势仍在继续加强，合资厂商将最终占领全部国内市场 资料来源：中国电梯行业协会、Chinainfobank，罗兰贝格分析 国内客梯市场构成 [单位：台] 其他 华升 东芝 迅达 日立 OTIS 三菱 合资厂 合资厂 国内厂商 国内厂商 19,500 21,640 27,000 西部客梯市场构成 [单位：台] 华升 东芝 迅达 日立 OTIS 三菱 合资公司 合资公司 国内厂商 国内厂商 3,940 5,250 8,280 华南客梯市场构成 [单位：台] 其他 日立 OTIS 三菱 合资厂 合资厂 国内厂商 国内厂商 4,300 5,390 6,900 产能过剩加速了行业竞争，致使价格不断下滑 产能利用率低 电梯价格在逐渐下滑1） 资料来源：中国电梯工业协会，ChinaInfobank, 罗兰?贝格分析 日资 国内 100% 生产能力 18120 -8%p.a. -5%p.a. [单位：1000元] 100% 100% 27380 21700 利用的生产能力 非日资 样本：客梯10层，1.6M/S， 1T， 2) 价格包括安装费 -3%p.a. 尽管华升富士达最近两年产值迅速上升，但与市场领先公司之间的差距是巨大的 资料来源：华升富士达、罗兰贝格访谈分析 华升富士达产量及产值变化 [单位：台，万元] 主要厂商竞争能力比较（1999年） 43.4% 43.4% 市场占有率(%) 净利率 (%) 华升(9，2) 东芝(8，6) 迅达(9，10) OTIS(10，22) 三菱(24，29) 日立(27，15) 尽管华升富士达目前所拥有的能力以及正在采取的竞争策略有可能使其达到设定的目标，但就其最乐观的赢利规模，以及中纺只拥有少数股权而言，华升富士达无法成为中纺未来赖以发展的战略支柱 劣势： 只有客梯生产能力，无扶梯生产能力，无法进入综合商用建筑市场 零配件自给率低，产品售价高 无研发能力，产品设计全部由日本富士达总部控制 生产能