会计报表分析教学教案课件.pptVIP

财 务 报 表 分 析 什么是财务分析 财务报表分析 以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况、现金流量的变化，目的是为了了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益集团改善决策。 财务分析的起点 财务报表 财务分析的结果 对企业的偿债能力、盈利能力和抵抗风险的能力作出评价，找出存在的问题 财务分析的目的 财务报表的使用人 投资人 为决定是否投资，分析企业的资产和盈利能力； 为决定是否转让股份，分析盈利状况、股份变动和发展前景； 为考察经营者业绩，要分析资产盈利水平、破产风险和竞争能力； 为决定股利分配政策，分析筹资状况。 债权人 为决定是否给企业贷款，分析贷款的风险和报酬； 为了解决债务人的短期偿债能力，要分析其流动性； 为了解决债务人的长期偿债能力，要分析其盈利状况； 为决定是否出让债权，要评价其价值 财务分析的目的 财务分析的目的 财务报表使用人 中介机构 注册会计师通过财务分析可以确定审计重点 财务分析师通过财务分析可以向企业提供企业的财务状况、经营成果、现金流量变动对企业的影响，从而分析企业的盈利能力、偿债能力、变现能力等，并且考察企业是否存在财务危机等问题,为企业的融资决策、投资决策和生产经营提供参考意见 财务报表分析的一般目的 评价过去的经营业绩 衡量现在的财务状况 预测未来的发展趋势 财务分析比较标准 一般以同行业的平均水平作为比较标准 财务分析的方法 财务分析步骤 财务报表分析的原则 从实际出发，坚持实事求是，反对主观臆断、结论先行、搞数字游戏。 要全面看问题，坚持一分为二，反对片面看问题。 要发展的看问题，反对静止的看问题。 要注重事物的联系，坚持相互联系的看问题，反对孤立的看问题。 要定量分析和定性分析结合，坚持定量为主。 财务报表分的局限性 财务报表本身的局限性 以历史成本报告资产，不代表现行成本或变现价值。 假设币值不变，不按通货膨胀率或物价水平调整。 稳健原则要求预计损失而不予计收益，有可能夸大费用，少计收益和资产。 按年度分期报告，只报告了短期信息，不能提供反映长期潜力的信息。 报表的真实性问题 要注意财务报告是否规范。 要注意财务报告是否有遗漏。 要注意分析数据的反常现象。 要注意审计报告的意见和注册会计师的信誉。 财务报表分的局限性 企业会计政策的不同选择影响报表的可比性 同一会计事项的帐务处理，会计准则允许使用几种不同的规则和程序供企业选择，因此，不同企业同一业务的处理结果不同。 比较基础问题 横向比较时使用同业标准，特别是竞争对手的数据。 趋势分析是以本企业的历史数据作为比较基础。 实际与计划的差异分析，以计划预算作比较基础。 变现能力分析 流动比率 流动比率=流动资产÷流动负债 流动比率反映短期偿债能力 企业能否偿还短期债务，要看有多少短期债务，以及多少可变现偿债的流动资产 流动资产越多，短期债务越少，常在能力越强 营运资金=流动资产－流动负债 营运资金越多，偿还短期债务的风险越小 一般认为，生产企业合理的流动比率是2 一般情况下，营业周期、流动资产中的应收帐款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素 [财务分析举例] 变现能力分析 速动比率 速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债 扣除存货的原因 由于某种原因，部分存货可能已损失报废还没有进行帐务处理 在流动资产中存货的变现速度最慢 部分存货已抵押给债权人 存货估价还存在成本与合理市价相差悬殊的问题 正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为是短期偿债能力偏低 影响速动比率可信度的重要因素是应收帐款的变现能力 保守速动比率 变现能力分析 影响变现能力的因素 增强变现能力的因素 可动用的银行贷款指标 准备很快变现的长期资产 偿债能力的声誉 减弱变现能力的因素 会计报表中未记录的或有负债 其他因素 资产管理比率分析 营业周期 营业周期是取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间 营业周期＝存货周转天数＋应收帐款周转天数 营业周期反映取得存货需要多长时间能变为现金 一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。 存货周转天数 存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回的各环节管理状况的综合性指标 存货周转率＝销售成本÷平均存货 存货周转天数＝360÷存货周转率 平均存货＝(期初存货＋期末存货)÷2 资产管理比率分析 存货周转天数 一般来说，存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强，存货转变为现金、应收帐款等的速度越快 提高企业存货周转率可以提高企业的变现能力，提高企业短期偿债能力 原材料周转率＝耗用原材料成本÷平均原材料存货 在产品周转率＝制造成本÷平均在产品存货 平均原材料存货＝(期初原材料＋期末原材料)÷2 平均在产品存货＝(期初