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公允价值计量对金融企业影响研究 　　中图分类号：F231 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2012）11-000-02 　　摘 要 随着新会计准则的推进，我国金融企业在非货币性交易、金融工具、资产减值损失等方面已广泛运用公允价值计量，公允价值计量对我国金融企业的影响越来越大。本人就公允价值计量对金融企业的影响研究分析，提出相应的对策。 　　关键词 金融企业 公允价值计量 影响 对策 　　随着资本市场的不断发展，公允价值作为一种比较新的计量方式，已被国外金融业广泛运用，并逐步发展为一种趋势，我国新会计准则也要求金融企业在金融工具等方面运用公允价值计量。以重要性日益凸显的国际会计准则为例，有关公允价值必威体育精装版要求的IFRS 13号准则已经明确了于2013年1月1日起实施，并允许提前使用。但由于目前国内外金融企业尚未明确公允价值计量运用对金融企业的影响，若发生金融危机，金融企业将面临倒闭的风险。因此，金融企业要全面分析公允价值计量对企业的双重影响，并采取相关的应对措施，以保证自身的健康发展。 　　一、公允价值 　　公允价值指交易双方本着公平交易的原则，在相互熟悉的情况下，自愿进行资产交换或清偿债务的金额[1]。公允价值具有独立计量属性，它能运用多种估价技术，在非清算或未交易的情况下，对负债项目价值或缺乏有效市场的资产进行近似于市场价格的评估，进而获得其合理的公允价格。 　　国际会计准则理事会（International Accounting Standards Board，简称「IASB」）于2011年5月12日发布IFRS 13《公允价值衡量》，以建立IFRSs下公允价值衡量的单一准则指引来源。 　　IFRS13定义公允价值、提供决定公允价值指引以及介绍公允价值衡量的一致性揭露规定。IFRS13将公允价值定义为“于衡量日，市场参与者间在有秩序交易中出售某一资产所能收取或移转某一负债所需支付的价格”，通常称之为“退出价格”。 　　二、有利影响 　　（一）减少不稳定金融事件 　　公允价值计量依据目前的市场情况，对缺乏有效市场的资产及负债项目的价值进行计量，及时反映了金融企业资产及负债的变化情况，并通过企业的利润表及资产负债表直观地表现出来，真实全??地反映了金融企业的财务状况、经营成果以及风险管理信息，有利于金融企业及时发现隐蔽的危机，减少不稳定金融事件的发生。 　　（二）市场约束力增强 　　衍生金融工具按照公允价值纳入表内核算，使金融企业的高风险投资能通过财务报表及时反映出来，让市场投资者更准确直观地掌握金融企业衍生金融工具的状况，提高了金融企业财务报告的透明度，增强了市场对金融企业的约束力。 　　（三）管理水平提高 　　公允价值计量的实施对金融企业的会计实务以及风险管理均产生了巨大的影响，金融企业的管理者不得不根据公允价值，不断健全企业的风险管理体系，完善企业内部控制制度，在一定程度上推进了金融企业的管理水平。 　　三、不利影响 　　（一）加剧资本及收益的波动性 　　公允价值计量纳入新的会计标准规范后，我国金融企业的财务状况及经营成果和我国变幻莫测的资本市场及宏观经济环境联系越来越紧密。未预期的利率变动、房地产泡沫破灭、金融资产信用度下降及资本市场权益价格大幅度调整等资本市场和宏观经济环境的变化，都将通过公允价值计量在金融企业的财务报表中直观地反映出来，进而加剧了金融企业资本和收益的波动性。例如，若利率大幅度变动，公允价值计量比历史成本计量模式更能快速地反映金融企业资产价值的变化；若企业金融资产信用度严重下降，公允价值计量所反映的企业资产将相对应地减少，而历史成本计量模式下的企业资产的计提的减值损失则相对较少。 　　（二）加剧动荡市场下的损失 　　市场环境一旦发生动荡，市场价格将大幅度下跌，失去原有的功能。在动荡市场下，将公允价值变动计入企业的资产及负债价值损益，可能加剧金融资产大或金融负债重的金融企业在不同时期的经营成果的波动。例如，泡沫时期，金融企业若采取扩张的战略，将有可能获得巨额收益；金融危机时期，金融企业资产大幅度贬值，若仍运用公允价值计量按照市场价值计价，必然给金融企业造成巨额亏损。 　　（三）加剧管理层的自利现象 　　由于“公允价值选择权”的主观性、购买金融资产的意图及持有金融资产的能力的主观性、估价模型使用的灵活性等因素，金融企业在法律法规规定范围内仍可以自主操纵金融资产的分类，自行决定公允价值的使用领域，制定资产的计量基础。这在一定的程度上，给企业管理层的不当运用提供了机会，容易造成管理层为了个人私利，进行盈余管理或盈余操纵的现象。 　　四、对策 　　公允价值是一个比较复杂的系统工程，金融企业可以通过对各种变量和不确定因素的分析，进行科学合理经营方案改革，加强企业对公允价值计量的运用能力，以尽可能降低