第六章.流动性风险管理ppt.pptVIP

第六章 流动性风险管理 第一节 流动性风险识别 第二节 流动性风险评估 第三节 流动性风险控制与监测 第四节 流动性风险管理实例 英国诺森罗克银行挤兑事件透视 第一节 流动性风险识别 一、流动性风险的涵义 银行的流动性 指银行满足存款者的提现需求和借款者正当贷款需求的能力，包括资产的流动性和负债的流动性。 流动性风险 指银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资的可能性，即当银行流动性不足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响其盈利水平了。在极端情况下，流动性不足会造成银行的清偿问题。 二、流动性风险的特点 流动性风险是其他各种风险的最终表现形式，是银行业危机的直接原因 流动性风险与银行挤兑 流动性风险与中央银行的货币政策相联系 流动性风险不能被消除或转移，所以必须对流动性风险进行管理 三、流动性风险的成因 “借短贷长”的资产负债结构的内在不稳定性 银行客户投资行为变化 突发性存款大量流失 第二节 流动性风险评估 一、流动性比率/指标法 流动性比率/指标法是各国监管当局和商业银行广泛使用的方法之一，其做法是首先确定流动性资产的种类并进行估值，然后确定合理的比率指标并用于评估和监控。 二、现金流分析法 通过对商业银行短期内（例如未来30天）的现金流入（资金来源）和现金流出（资金使用）的预测和分析，可以评估商业银行短期内的流动性状况，现金流入和现金流出的差异可以用“剩余”或“赤字”来表示。 三、其他评估方法 商业银行除了采用上述的流动性比率/指标法和现金流分析法以外，还应逐步采用更为有效的缺口分析法和久期分析法，深入分析和评估商业银行的流动性状况。 1、缺口分析法 缺口分析法是巴塞尔委员会认为评估商业银行流动性的较好方法，在各国商业银行得到广泛应用。 公式为：融资缺口= 贷款平均额一核心存款平均额 商业银行的融资缺口和流动性资产持有量愈大，商业银行从货币市场上需要借入的资金也愈多，从而它的流动性风险亦愈大。 2、久期分析法 利率变化直接影响商业银行的资产和负债价值，进而造成流动性状况发生变化。 当市场利率变动时，资产和负债的变化可表示为： △VA＝－[DA ×VA ×△R／（l＋R）] △VL＝一[DL × VL×△R／（l＋R）] 久期缺口可以用来衡量利率变化对商业银行的资产和负债价值的影响程度，以及对其流动性状况的影响： （1）当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，流动性也随之加强；如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大，流动性也随之减弱。 （2）当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之加强。 第三节 流动性风险控制与监测 一、流动性风险控制措施 （一）从资产方满足和维持流动性供给的措施 1、建立多层次的准备金资产 2、控制和调节资产的结构 3、实施资产证券化等流动性金融创新 （二）从负债方满足和维持流动性供给的策略 1、通过借入款方式筹措资金 2、实施负债的多元化 二、流动性风险监测 1、流动性风险预警信号 2、压力测试 3、情景分析 第四节 流动性风险管理实例 英国诺森罗克银行挤兑事件透视 * *