第二章 远期和 与期货 金融工程课件.pptVIP

第二章 金融远期与期货;1、金融远期合约的概念;2、几个应注意的概念;3、远期合约的特点（优缺点）;二、金融远期合约的种类;3、结算金的计算;4、远期利率（Forward Interest Rate）;（3）实例;5、连续复利;5、连续复利;6、连续复利条件下的远期利率;（二）远期外汇合约 ;例;（1）Example ;3、远期汇率与即期汇率的关系;4、远期外汇综合协议定义;4、远期外汇综合协议定义;5、远期外汇综合协议与远期利率协议的比较;6、远期外汇综合协议的交易流程和结算; 汇率协议; 远期外汇协议;（三）远期股票合约;第二节 金融期货市场 ;3、金融期货合约的种类;4、期货合约与远期合约比较;二、期货交易的基本制度;（一）期货合约的标准化（商品期货）（1）;期货合约的标准化（外汇期货）（2）;期货合约的标准化（股指期货）（3）;(二) 保证金制度;(三) 平仓制度;(四) 结算体系与制度;结算题例;5、金融期货交易的特征;三??期货市场的结构;(5) 交易规则;2.结算所; 3. 中介机构;（1）套期保值者（不受仓位的限制） 通过期货合约的买卖为已拥有或即将拥有的现货转移价格风险、提供保值以获取经营利润的法人或个人。 （2）投机者（某一合约单边持仓限额为100手） 根据对金融期货价格的预测，低买高卖以获取利润的交易者。 （3）套利者（不受仓位的限制） 利用不同期货合约之间或期货合约与现货商品之间的暂时不合理的价格关系，同时买进和卖出以赚取价差的交易者。;;５、期货的交易程序;三、期货的功能;四、世界主要期货市场简介