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企业资产重组中的税收筹划 　　资产重组是现代经济生活中令人瞩目的现象，在百余年的发展历史中，它增强了企业的竞争优势和市场经济的活力。而税收作为宏观经济中影响任何一个微观企业的重要经济因素，是企业资产重组中不可忽视的重要规划对象。当然，对于企业而言，税收筹划并非资产重组的最终目的，但它在资产重组中的重要作用理应引起现代企业的关注。 　　所谓税收筹划，是在法律规定许可的范围内，通过对经营、投资、理财活动的事先筹划和安排尽可能地取得节税的税收效益，实现缴纳税收的最低化。在资产重组中进行税收筹划即：根据国家税收政策在不同性质的企业之间、企业的不同组织方式之间存在着明显的差异性，在符合国家法律政策的前提下，在企业合并、分立和清算的过程中合理选择重组目标、重组形式和会计政策，以求实现企业资产重组的最大经济效益。 　　 　　一、资产重组中税收筹划的必然性和可行性 　　 　　（一）激烈的市场竞争使得税收筹划成为企业资产重组过程必然的选择。随着世界经济一体化的形成，全球竞争的日益激烈，我国加入世贸组织以后，市场经济条件下的优胜劣汰显得尤为显著。目前，出于各种动机，资产重组之风愈演愈烈。企业集团利用资产重组进行税收筹划的事例也逐渐增多。就企业而言，税收筹划并非资产重组的首要目的，但税收筹划在资产重组方面的突出作用不应被忽视。因为我们的企业要生存、求发展，必须拥有自己独特的竞争优势，而竞争优势的形成，主要靠占有市场份额和降低成本费用。税金，是企业成本费用的一个重要组成部分，严重影响和制约着企业收益和目标任务的实现，从而迫使纳税人和税务专家们去发现、分析税法方面的缺陷，去寻找市场经济发展中存有的不同政策倾向性，不同地区和不同行业间存有的税收政策差异性，这些都为税收筹划提供了空间和条件。随着政府对漏税、偷税、抗税的严厉制裁和打击，税收筹划成为了纳税人最关心的一个问题，使得避税手段在资产重组中的运用频率呈现上升势头。 　　（二）现行税制为企业税收筹划提供了空间。各国为鼓励纳税人符合其政策导向要求，都将实??税收差别作为调整产业结构、促进生产力合理布局、扩大就业机会的手段加以利用。在我国现行税制中，出口退税、外资及高新技术产业的税收优惠、高档消费品的高税率，等等，都是这一政策目的的产物。这些政策的制定和实施，在有利于国家宏观调控之外，也给予企业税收筹划的可行空间。 　　 　　二、资产重组中的税收筹划领域分析 　　 　　企业进行资产重组，将企业的外部交易内部化或是相反，可以引起纳税主体的改变，同时，在重组的过程中也会引起税种、税率和征税方法的变化，从而引起企业税负的变化。在企业实施资产重组战略中，如何进行税收筹划，通过产权流动与整合，实现企业整体利益的最大化，将成为市场经济中企业理财的重要课题。资产重组按一般分类可以分为：并购、分立与清算，我们对这三方面涉及的税收筹划分别进行分析。 　　（一）企业并购过程中的税收筹划 　　1、目标企业选择中的税收筹划。目标企业的选择是企业并购决策最主要的内容。根据注册资金类型的不同，企业可以在外资企业和内资企业之间进行选择。由于我国税法对内外资企业的税收差别对待，一般来说，外资企业享受较多的税收优惠。所以，企业在并购时可以选择外资企业，若并购后外资占到一定比率可申请注册为外资企业，从而可享受到所得税的优惠措施和优惠税率，还可免除诸如城市维护建设税、城镇土地使用税、房产税、车船使用税等不对外资企业征收的税种。另外，我国对高新技术企业、新办第三产业以及利润水平较低的企业规定了减免税的优惠政策。据对上交所1998年的337家上市公司调查，除7家未披露税项外，只有9家中央直属企业公司执行33%的所得税税率，其余321家上市公司分别享受0%～18%的10档优惠税率，优惠面达97.3%。因此，这些上市公司可以通过兼并收购其他上市公司建立起关联关系，再通过转让定价将利润从高税率企业转移到低税率企业中去。 　　2、出资方式选择中的税收筹划。在并购行为出资方式的选择上，既可以用现金支付，也可以用其他证券（如股票、债券等）支付。如果用现金或公司债券支付，则被并购公司股东在收到现金时就要立即纳税；如果收到的是股票，则可以免税，待股票出售后才计算损益，作为资本利得课税从而带来推迟纳税和减轻税负的优惠。同时，在折旧的计价基础上，采取股票支付的，合并中取得的资产按该资产原来的折旧基础计提折旧，而不按现金支付价格作为计价基础，可以在利润中抵减较大的折旧额而少纳所得税。 　　3、资金融通方式选择中的税收筹划。由于负债所产生的利息费用可以通过期间费用最终抵减本年利润，因此并购企业在并购过程中选择资金筹集方式时，应尽可能选择负债融资的方式，以求获得更大的利息避税效应，当然要结合自身的负债情况，以免产生由于负债过重而打击债权人信心