资金管理与风险控制以及系统化交易在实践中的应用2.pptVIP

资产组合交易 一、资金管理及风险控制 短期均线在长期均线上方只做多不做空或观望；短期均线在长期均线下方只做空不做多或观望。 2%原则——每笔单一买卖只允许赔全部资金的2%，并依此设定下单数量及止损价位。 只做风险报酬比大于等于3：1的交易 第一次入单要少，为不断加码逐渐积累盘口，永不可孤注一掷。 不信消息，不信基本面，只信价格，只信自己。 二、系统化交易在实践中的应用 1、完善的交易体系应该包括交易系统、风险控制体系、和监控体系三个方面，个人是很难完成的，必须要由团队完成。除了需要一套好的交易方法和一套完善的风险控制体系以外，还要对团队成员进行细致的分工，互相制约，计划的制定者和计划的执行者必须要分开。 完善的交易体系应该具有以下特征： ① 稳定性：表现为收益的稳定性，有可能有大起，但绝不会有大落，一切可能造成重大损失的交易都不会存在，哪怕这种可能性微乎其微。 ②枯燥性：挣钱没有乐趣可言，过程一定是枯燥的，具体交易不需要掺杂任何的个人感情，个人成就感不会存在，因此很枯燥，但很有效。 2、只要是人就会有缺陷，就可能造成不可弥补的损失。 5、分散风险 ③分散到不同的交易方法中 6、交易系统应用 将保证金分散到所有可以交易的品种中去，即国内期货交易所上市的所有期货品种。保证金化整为零，收益则体现出集零为整的特点，即每一个品种一年都会给我们带来不同程度的利润。收益是各个品种带来的，利润是一点一点累计起来的，非常非常的稳定和牢靠。即使某一品种产生非理性的走势，也不影响资金的整体收益。 8、世上没有风险的利润是不存在的，过分的利润一定伴随着过分的风险。 结尾： 一只火鸡和一只公牛在聊天 　　“我非常想到那棵树顶上去，”火鸡叹气道，“但是我没有那份力气。” 　　“这样阿，你为什么不吃点我的粪便呢？”公牛答道，“那里面充满了营养。 ” 　　火鸡吃了一团粪便，发现它真的使自己有力气达到树的第一个分叉处。 　　第二天，在吃了更多的牛粪后，火鸡达到了树的第二个分叉处。 　　最终，两星期后，火鸡非常骄傲的达到树的顶端。 　　但不幸的是，没多久，它就被一个农夫盯上了，并且农夫非常利索的就把火鸡射下来了。 　　这个故事告诉我们： 牛粪（狗屎运）也许能使你达到顶峰，但它不能使你永远待在那儿。 纪律——严格的纪律是成功的最关键所在 行情日志—国内期货市场 多个市场同时出击，以达到分散风险及提高资金利用率的目的。 日期 2003-10-9 注：铝收盘给出卖出信号，平仓亏损600元。 11520 　 　 17250 合计 13050 9415以下空 13560 4200 14000 13160 9-16 　 * 天胶10月 -1800 14690以上多 　 0 14550 14550 10-9 * 　 铝连续 -500 14150以下空 18200 4250 18800 17950 9-2 　 * 铜连续 -890 1183以上多 1380 -460 1373 1327 9-29 * 　 小麦1月 -420 　 2420 5530 2573 2020 8-7 　 * 豆粕1月 2080 2538以下空 2750 3730 2869 2496 9-3 　 * 黄豆1月 平仓盈亏 价格 时间 空头 多头 累计 明日反转 止损点 浮动盈亏 今收盘 入市 仓位 商品 19014.5 　 　 34161.5 合计 -382.5 116.03以上多 　 4605 109.1 115.2 9-18 * 　 日圆 3068 1.626以下空 　 5018 1.666 1.588 9-5 　 * 英镑 3820 1.1292以下空 　 6670 1.173 1.106 9-8 　 * 欧元 3130 0.5534以下空 　 -480 0.578 0.583 9-12 　 * 纽元 -890 0.6177以下空 　 3290 0.689 0.656 9-10 　 * 澳元 978 　 　 2946 25 20.09 8-27 　 * 豆油 -350 426.8以上多 　 260 327.2 332.4 10-7 * 　 小麦 -1070 222.4以上多 　 -155 225.3 222.2 10-8 * 　 玉米 1580 　 　 5675 692.5 579 8-21 　 * 黄豆 830 522.5以上多 　 1585 486.4 518.1 9-26 * 　 白银 1820 377.7以上多 　 -340 374 370.6 10-3 * 　 黄金 -1547 4485以下空 　 -1100 4710 4930 9-19 　 * 伦敦锡 4080 10115以下空 　 2400 10825 10425