cpa独董 会计重述与证 券分析师评级的实证分析word格式论文.docxVIP

学位论文独创性声明本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文中除了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其它机构已经发表或撰写过的研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作了明确的声明并表示了谢意。作者签名：日期：学位论文使用授权声明本人完全了解南京财经大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其它复制手段保存论文。必威体育官网网址的论文在解密后遵守此规定。作者签名：导师签名：日期：摘要近年来，上市公司会计重述频发，严重扰乱了资本市场秩序,使上市公司会计信息饱受信任危机。证券分析师作为资本市场上的一支专业化队伍，在影响投资者决策方面有着不可小觑的作用，而上市公司会计信息无疑是证券分析师评级最重要的参考，因此，研究会计重述对证券分析师评级的影响必将是个很有价值的议题。巧合的是，我国法律规定了独立董事对会计信息质量的责任，但我国独立董事因其职责不清、背景庞杂同样经受着诟病，CPA独董由于专业胜任能力和对声誉的重视，是否能够抑制上市公司会计重述行为？本文以在2011-2013年发布年报补充更正公告的上市公司为样本，采用配对样本的研究方法实证检验了CPA独董对会计重述的影响、会计重述对证券分析师评级的影响，研究结果显示：CPA独董能减少会计重述的发生；会计重述会造成证券分析师评级分歧增大；会计重述会减少证券分析师跟进；会计重述会使证券分析师降低投资评级。通过引入CPA独董和会计重述的交叉项发现会计重述会减少证券分析师跟进，增大证券分析师投资评级分歧，但CPA独董可以通过减少会计重述的发生而缓解上述问题。文章的创新之处：（1）由于我国独立董事背景的复杂性，以往的研究在很多方面都未达成一致意见，本文将独立董事的背景聚焦于执业注册会计师，并研究其对上市公司会计重述行为的影响，有助于看清问题。（2）以往研究会计重述的外部影响大多集中在市场反应领域，本文从证券分析师评级的角度研究其造成的影响，具有一定的创新性。（3）通过引入交叉项，研究CPA独董通过抑制会计重述而优化证券分析师评级行为，验证了CPA独董对改善上市公司信息环境的作用，为独立董事制度的改善、上市公司信息披露行为的规范提供建议。关键词：CPA独董；会计重述；证券分析师评级IABSTRACTInrecentyears,moreandmoreaccountingrestatementappearedintheannual reportsoflistedcompanieswhichseriouslydisturbtheorderofcapitalmarketand makethesecompaniesunderacrisisofconfidence.Asaprofessionalteamincapital market,securitiesanalysthasextremelyimportantimpactoninvestors’decision making.Thereisnodoubtthattheaccountinginformationoflistedcompaniesisthe mostimportantreferenceofanalystratings.Therefore,astudyaboutaccounting restatement’sinfluenceonanalystratingsmustbeavaluableissue.Coincidentally, theindependentdirectorsareliableforaccountinginformationqualityinlawinour country.Unfortunately,duetotheresponsibilityconfusion,complexbackground,the independentdirectorsaresufferingharshcriticism.Becauseoftheprofessional competenceandemphasisonreputation,canCPAindependentdirectorsinhibit accountingrestatement ?ThispapertakeallthelistedcompaniesinAshareswhichreleased supplementarycorrectionnoticeoftheirannualreportfrom2011to2013 as samples,usingthemethodofmatchingsamples,weexamedtheCPAindependent d