自动化设备有限公司股权转让及增资项目可行性报告.docVIP

项目可行性报告 项目名称 上海华魏自动化设备有限公司股权转让及增资 项目单位 上海华魏自动化设备有限公司 地 址 电 话 传 真 联 系 人 长 城 证 券 有 限 责 任 公 司 二零零八年五月制  一、概览 3 （一)发行人简介 3 （二）控股股东介绍 4 （三）公司的竞争优势 4 （四）公司的发展战略 6 （五）主要财务数据 6 （六）本次私募方案 7 （七）本次私募投向 7 （八）中介机构工作情况 8 二、 公司介绍 8 （一）历史沿革 8 （二）行业 8 （三）市场 11 （四）产品 13 （五）专利及注册商标、著作权申请情况 14 三、财务分析 16 （一）资产分析 16 （二）负债权益分析 17 （三）利润分析 19 （四）现金流量分析 21 （五）比率分析 21 （六）盈利预测 23 四、私募方案及投向 24 （一）募集方案 24 （二）募集资金投向 25 （三）华魏公司的私募进展情况 27 五、估值 28 （一）市盈率和市净率 28 （二）静态分析 29 六、投资建议 30 （一）投资亮点 30 （二）风险及对策 32 七、结论 38 八、附件 38  一、概览 （一)发行人简介 1、设立情况 上海华魏自动化设备有限公司（以下简称华魏公司）成立于2001年，注册于中国上海，注册资金300万元人民币，2006年度增资700万元，注册资本增加至1,000万元。两次出资均由当地会计师事务所验资报告验证。 2、主营业务 华魏公司主要从事分布式光纤温度监测系统在交通、能源、市政工程、石油化工、电力、冶金和煤炭等重要领域的集成方案解决和专业系统的销售和服务。公司目前无生产加工过程，主要为系统集成、解决方案。 3、所处行业概况 分布式光纤测温于1984年由Sensa 公司将该技术成功商业化问世以来，其应用由原军用和航天为主，开始向工业应用领域推广。目前主要应用领域为油气开采领域、过程及管道监测、电缆运行监测等领域。未来分布式光纤测温将会在应力、变形、震动等融合技术的发展后，对滑坡灾害、海底油气、水下声音探测等领域监测等领域进行拓展，未来市场需求将会有良好的增长前景。 美国SENSORTRAN公司的《 Investor Summary》数据显示，分布式光纤测温系统在1996年销售额为5.05亿美元，2002年38亿美元，2005年100亿美元。从80年代起国际光纤传感市场以年40％的速度增长。 目前此行业处于快速成长期。 4、公司简介 华魏公司从2002年与全球最大油田服务企业施伦贝格尔Schlumberger）子公司——全球最大分布式光纤温度监测系统供应商英国Sensa公司合作并成为其中国唯一代理销售和服务商，第一个把分布式光纤温度监测系统的技术带入中国并在市场中进行推广开始，目前己在国内承接包括三峡工程等多个大型项目，得到客户的认可。华魏公司参与了多个地方行业标准规范的制订。 （二）控股股东介绍 华魏公司股东为自然人席刚和皋魏，股东为中国国籍，无境外永久居留权。席刚先生：董事长，1967年11月出生，无境外永久居留权。2001年9月至今担任公司执行董事。皋魏先生：执行总裁，1971年10月出生，研究生学历，工程师。2001年9月至今担任本公司总经理。曾创立上海博贸自动化设备有限公司。 （三）公司的竞争优势 1、团队优势 公司经过五年多的发展，已经建立了一支素质优良、业务精专、高效率、稳定的管理、销售和技术服务团队。 2、技术优势 华魏公司的两个合作伙伴Sensa和Agilent（安捷伦）均为全球最大、最专业的分布式光纤温度监测系统供应商和测试仪器供应商，从系统可以达到的测量精度、测量距离、安全稳定等技术性能为华魏公司提供了极强的竞争力；华魏公司通过不断消化吸收，掌握了系统中探测器和协议转换器部分的技术，提高系统的可靠性，并成功开发出了多个行业的仿真动态模型及应用软件。 3、品牌优势 华魏公司经过五年多的市场宣传、销售，系统、专业的售前和售后服务,”BOOM”品牌得到了客户的认可。 4、规模优势 截至2007年末,华魏公司在高速公路隧道火灾监测市场份额达到60%以上,曾参与完成了国内如三峡等许多知名工程、市政重点工程的建设任务，成为分布式光纤温度监测系统专业方面的国内市场先驱者，在技术和销售市场远远领先于如西门子等国际知名企业。 5、经验优势 华魏公司行业涉及面较广，通过五年多发展，已积累了一定的经验。华魏公司的竞争对手只是在某个细分领域占有一定份额（如电力应用）。各个应用行业、各个地区等需要的参数包括温度数据等都是不同的，相应需求场合数据库的取得、解决各行业分布式光纤测温系统应用能力经验等非常重要，由于华魏公司涉足比较早、涉及面较广,形成了先发优势。市场开拓者目前的努力和积累会成为