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目前较有代表性的主要有三种模式: 以德国和瑞士为代表的全能银行模式、以美国为代表的纯粹型金融控股公司模式和以英国和日本为代表的事业型控股公司模式。一、全能银行模式概念全能银行( Universal Banking System) 源于德国, 现为瑞士、法国等欧洲大陆国家金融机构实行。在这种模式下, 没有银行业务之间的界限划分, 全能银行不仅经营银行业务, 而且还经营证券、保险等金融衍生业务以及其他新兴金融业务, 甚至还能持有非金融企业的股权。全能银行模式具有的优势非常明显( 1) 全能银行的信息优势使其经营的潜在成本下降, 降低银行自身风险融资基本上有两种方式: 直接融资和间接融资。在资本市场比较发达的国度, 绩优企业往往不愿意通过银行融资, 而更倾向于通过发行股票或者债券在资本市场上直接融资, 只有较小的或新生企业才赖于银行。[ 1] 原因就是银行融资的成本高于直接融资的成本。传统信贷市场萎缩使分业经营模式下商业银行的生存空间越来越窄。与之相比, 全能银行则具备一定的信息优势, 它可以通过提供广泛系列的金融产品, 与企业建立起持续而全面的关系。银企关系的全面性提供能够为为银行带来规模经济效益, 通过观察企业在其他金融服务上的行为, 能够更加了解企业。此外, 通过提供大量的服务全能银行在设计融资合约时有更多的选择工具, 并且对企业的管理决策有更多的影响手段。这样就降低了它的代理成本。( 2) 规模经济效应的存在使全能银行的边际效益上升.. 规模经济.. 也称规模的经济性, 是指.. 因生产规模的变动而引起的收益的变动, 它反映随着生产能力的扩大, 使单位成本下降的趋势。.. [2] 商业银行在生产金融产品的投入上, 除了上面所言信息成本之外, 还包括传统技术性成本, 如管理客户的固定费用、研究开发成本、营销成本等等。这些成本在全能银行内部可以分摊到各个业务中去, 相对于只有一种金融业务的银行, 就能够获取一定的规模经济效益。( 3) 全能银行同时经营商业银行业务和其他金融业务, 可以做到优势互补。以银行业与证券业为例: 证券业可以利用商业银行的资金优势和网络优势为自己的发展提供便利条件, 而银行业也可以通过证券业务进一步密切同企业的关系, 争取更多的客户, 促进其自身的发展。( 4) 全能银行制度可以促进银行业务的创新和竞争力, 有利于提高银行收益, 并促进社会总效用的上升, 比如通过银行业与证券业的全面合作, 一方面可以使证券公司利用银行现有的业务渠道和客户资源, 降低经营成本和信息成本, 满足客户的服务需求; 另一方面银行通过资本市场的工具创新, 开拓资产业务的种类, 增强银行长期资产业务的流动性, 降低银行经营风险。2 .纯粹型金融控股公司模式的优点首先, 该模式最突出的优点就是良好的防火墙避险效应。纯粹型金融控股公司的母公司与子公司都是独立法人, 有各自独立的法律地位。由于资产、负债、人力资源等彼此界定清楚, 因此成员内部的风险不易传播; 尤其是母公司仅以其出资额为限对子公司的债务清偿及破产危机负有限责任。所以从制度上讲, 这种模式比较好的解决了金融集团内部随意调动资金及风险的无度传播问题。其次, 该模式具有.. 资本扩充.. 效应。母公司把自己拥有的资本作为控股资本投给下属子公司, 由于不需要100% 的控股, 而只需要拥有超过半数甚至不必超过半数即可达到控制子公司的目的。这样母公司的资本可以迅速扩充。再次, 集团内部合理分工, 强化了母公司的战略管理职能。由于母公司仅参与投资功能, 使其对子公司的监控, 绩效评估和资源组合更为有效, 能更加专注于战略思考而非事务性问题。最后, 子公司的灵活与自主决策优势。子公司可以独立地从自身利益出发, 有针对性地为自身建立管理层长期培养计划, 在提高子公司内部经营管理能力的同时增强金融控股公司整体运作实力。此外, 由于各子公司经营自主性高, 能灵活调整经营战略, 迅速对市场变化作出反应。[三、事业型控股公司模式1. 这种模式的好处是( 1) 较好地发挥各金融投资主体的积极性,利用各自主营业务的特长, 实行优势互补, 共同发展; 运行机制迥异的金融业务如银行、证券、保险等由不同的法人主体分别经营, 在一定程度上减小了风险传递的可能性, 既有利于金融机构的内部控制, 也便于监管当局的有效监控。( 2) 集团内部可以实行分业管理制度, 监管当局可以获得一定的缓冲时间逐步实现监管体系和制度向综合化的转变。这是一个普遍的看法（一）使金融机构有能力为客户提供一体化、个性化的金融服务。实践中，每个客户的财务状况、其它条件会因其个体、种类而不尽相同；为了最大限度地降低自己的财务成本，他们需要选择不同的金融服务种类进行搭配。业务多样化的金融机构在提供此种服务方面具有优势。（二）能够实现规模经济，