利率变动型年金.PDF

2009/3/12 第三節 非傳統型年金保險商品 • 傳統型年金保險由於繳費不具彈性、報酬率固 定且缺乏緊急資金需求迅速可變現的能力，加 上欠缺稅賦的優惠，使該商品銷售未能有所突 破。 • 而近年來因市場利率持續下滑，日本各人壽保 險公司陸續申請破產案(如日產生命、東邦生命 、 第百生命、大正生命、千代田生命、協榮生命 及東京生命) 。 • 在投資報酬率下降，為顧及保險公司經營風險， 以免重蹈日本壽險公司破產命運，各公司紛紛 檢視年金商品，以配合市場利率發展趨勢調整 2009/3/12 1 2009/3/12 2 商品結構。 • 壽險公司除將原傳統固定年金調降預定 利率外，同時推出非傳統型之變額年金 商品，目前變動型年金商品以利率變動 型及投資連結型為主。 • 財政部於90年4月才頒佈利率變動型年金 保險單示範條款甲、乙兩型，現行仍未 有投資型變額年金保險單示範條款，故 各公司所推出的投資連結型年金保單條 款，便以利率變動型年金保險單示範條 款作為條款訂定之參考依據。 2009/3/12 3 2009/3/12 4 利率變動型年金 - 發展背景 「利率變動型年金」的優點 • 傳統年金險銷售不佳 一、採總帳戶的資金管理模式 ，消弭保戶 －報酬率缺乏想像空間，甚至低於市場期 自行承擔投資風險卻又提供保戶享有 待 市場利率盈餘的保證，提供宣告利率 • 壽險業面臨經營危機 的下限保障，除了保本之外又避免了 －長期保證利率下的利率風險 純投資型年金可能產生的血本無歸情 • 傳統保單預定利率已降至3%以下 形。 －保費上揚壓力 二、提供保戶可依其審視市場投資報酬率 －理財組合吸引力降低 變動情形，調整其保險費繳交額度， • 掌握市場投資脈動的需求 或依其經濟收入情形作保費繳交額度 • 投資型商品販售前的前置商品 規劃，充分結合個人財務狀況作投資 2009/3/12 利率變動型年