中国金融监管发展道路.pdfVIP

申国金融监管发展道路: 1949 - 2011 摘要·本主将中国企融监管置于全埠金融危机的背景下，单就总结古 十年来中国金融监管的血展进程、 基本特征、 理念旧}.l存在的问题， 并叶中 国金融监管的在展.提出丁相应的时草。 关键词金融监营企融危机金融在展 作为快速发展的中国金融体系的一部分，中国的金融监管也在不断地进步和 完善。 尽管在全球金融危机中有着良好的表现，人们对于这-监管体系的有效性 并非毫无疑虑。 毕竟中国金融体系在金融危机期间的稳啤表现相当程度上可以归 因于其封闭性和较为简单的结构， 而在后危机时代的未来.随着中国金融的进一 步开放与发展，金融监管是否足以维系其安全仍然是个值得探讨的问题。 在本文 ∞1 当中.我们试图通过对中固金融监管体系演迸过程的分析.~掘其背后的建构逻 辑，并针对现有的问题给出官未来的发展方向。 一 中国金融监管道路:历史演进与特征 中国金融监管体系的建立与完善有着特定的社会与经济背景。 伴随着中国经 济.金融的不断发展，其相关理论逐步形成并日益丰富.这也是不断学习、借鉴 西方发达国家有关金融监管的理论与实践的结果。 总体上来说，中国金融监管体 系的演进. 主要可以分为四个阶段· ( -)初始阶段:徽入计划经济中的大一统管理(1949 - 1978 年) 1949 年新中国建立前后，中国人民银行、 中国农业银行和中国建设银行相 继成立。 此后，在计划经济理论的指导下.随着职能的调整，几家银行经历了多 次合并与分立的过程。 这样的背景与金融组织结构，构成了中国金融业与金融监 管发展的基础，也形成了在计划经济背景下的大一统管理体制。 当时的中国金融体系以银行业为主.主要经营活功是计划拨款、贷款利存款 等，较少涉及证券、保险、 外汇等业务。 中国人民银行集货币政策、金融经营和 管理等多项职能于一身，它对于金融体系的管理也是计划和行政性质的。 可以 说，在当时的剖划经济体制下，不存在现代通行的金融监管慨念.金融体 系的运作与管理机制也与市场经济截然不同。 客观地说，在当时的经济体制与金 融发展出k平条件下， 这样{种以中国人民银行为单一主体的金融集中管理体制. 保证了当时一个崭新国家的金融体系的统一与高效， 也为其日后以央行监管为主 导的金融监管提供了一定的经验‘ 组织机掏和人员方面的准备。 {二} 过渡阶段:以银行监管为主的金融监管体系韧步建立 口979 - 1991 年} 中国自 1 978 年底开始实行改革开放政策。 这大大促迸了中国金融业的发展， 并导政了金融体制的相应调篷。 当时最突出的变化是，政府相继恢复疏新设了几 大专业银行以及保险、信托、 证券等行业的金融机掏，并为规范其经营行为出台 αl2 j-些行政性规章制度。 这一阶段，随若专业性金融机掏从中国人民银行中独立出来，后者对于前者 经营行为的规范也由内部管理变为外部监管。 中国人民银行被正式确立为中央银 行.并且成为相对独立、全面、统一的监管机构。 但是这种监管仍然主要依赖于 行政性规章和直接指令。 这种监管体系中各主体的地位和权力依托于行政体系， 而不是由明确的法律搜权形成的。 (三)发展阶段行三会，，(]) 金融分业监管体制确立 (1992 - 2ω3 年) l 四2 年召开的中共十四大明确提出，中国经济体制改革的目标是建立社会 主义市场经济体制，从而为中国的金融体制改革奠定了基础， 也催生了证监会、 保监会及银监会等专业监管机掏。 证券法、 保险法、 银行法等基本法律相继诞 生， 分业监管体制也逐步确立。 在这一阶段.iíE监会、保监会、 银监会平行、